眾所周知,臺(tái)積電5nm技術(shù)如今非常搶手,一度時(shí)間除了蘋(píng)果A14之外,還給華為海思麒麟芯片代工。后來(lái)因?yàn)槊绹?guó)的限制,臺(tái)積電不能為華為代工,轉(zhuǎn)而攬入更多的蘋(píng)果生意,由于產(chǎn)能本身的緣故,也基本飽和。畢竟蘋(píng)果除了iPhone12系列之外,iPad系列也使用了最新的A14芯片,而這款芯片就是臺(tái)積電代工的5nm技術(shù)應(yīng)用。

1．蘋(píng)果M1的代工會(huì)花落誰(shuí)家?

如今蘋(píng)果自研芯片M1的出爐,徹底“擺脫了”對(duì)英特爾的依賴,開(kāi)始在PC市場(chǎng)也走上了自研芯片之路。當(dāng)然,蘋(píng)果也是只具備設(shè)計(jì)能力,和華為一樣,沒(méi)有自己的制造能力,最終也需要代工企業(yè)來(lái)為其制造。而目前在芯片制造代工方面,臺(tái)積電、三星是位居前茅的企業(yè)。蘋(píng)果和兩家企業(yè)也都有合作,因此選擇誰(shuí)來(lái)代工M1也在意料之中。

由于臺(tái)積電本身的產(chǎn)能飽和,蘋(píng)果顯然難以再找臺(tái)積電代工了,這樣貌似三星就成為唯一選擇。當(dāng)然,這只是一方面,畢竟蘋(píng)果公司的A14是找臺(tái)積電的5nm技術(shù)進(jìn)行代工的,按照蘋(píng)果公司一貫的做法,不愿意把自己的某一個(gè)產(chǎn)業(yè)完全依賴于單一的代工企業(yè)。

在iPhone的代工方面,眾所周知,除了富士康之外,蘋(píng)果公司還扶持了和碩科技、廣達(dá)電腦、偉創(chuàng)集團(tuán)等,而立訊精密通過(guò)收購(gòu)也基本成為了蘋(píng)果iPhone的代工企業(yè)了。蘋(píng)果公司的出發(fā)點(diǎn)是不愿意自己的某一項(xiàng)業(yè)務(wù)過(guò)于依賴單一企業(yè),這樣就沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng),進(jìn)而在成本控制上難以壓制到最低程度。而蘋(píng)果在業(yè)界是以博取利潤(rùn)最大化為唯一目標(biāo)的。

因此如果蘋(píng)果公司把M1的代工權(quán)給了三星,那么一點(diǎn)兒也不奇怪。這樣也符合蘋(píng)果公司一貫的做法。

2．臺(tái)積電的產(chǎn)能是一道坎兒?

有意思的是,市場(chǎng)有一種傳聞是:臺(tái)積電失去了華為這個(gè)大客戶,但因?yàn)?nm本身的產(chǎn)能限制,眾多客戶在排隊(duì)等待獲得產(chǎn)能的消息,因此臺(tái)積電5nm的產(chǎn)能基本已經(jīng)飽和。雖然無(wú)法權(quán)衡這個(gè)消息的真假。

不過(guò),此前臺(tái)積電的季度營(yíng)收雖然非常不錯(cuò),部分原因是因?yàn)橹�前有華為提前“囤貨”的強(qiáng)烈要求,甚至不惜提高價(jià)格進(jìn)行收購(gòu),給臺(tái)積電帶來(lái)一定的營(yíng)收增長(zhǎng)。在9月15日之后,臺(tái)積電不能為華為代工之后,下一個(gè)財(cái)季的業(yè)績(jī)走向,或許才是臺(tái)積電如今真正的營(yíng)收能力和制造能力。

當(dāng)然,也有研究機(jī)構(gòu)給出的最新研判稱(chēng),對(duì)臺(tái)積電5nm的產(chǎn)能和客戶追捧程度表示懷疑。研究機(jī)構(gòu)表示,在失去華為之后,蘋(píng)果成為臺(tái)積電5nm工藝唯一的客戶,蘋(píng)果也是目前唯一一家利用臺(tái)積電5nm工藝的廠商。

外媒報(bào)道稱(chēng),在不能為華為代工芯片之后,臺(tái)積電的5nm工藝并未滿載,產(chǎn)能未得到充分利用,研究機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)今年下半年的產(chǎn)能利用率在85%到90%。也就是有一部分5nm制造線被擱置了。甚至對(duì)2021年的預(yù)期,臺(tái)積電5nm依舊不能滿載,即使有蘋(píng)果和AMD的一些訂單,但依舊“喂不飽”臺(tái)積電。外界預(yù)計(jì)臺(tái)積電5nm工藝在2021年的產(chǎn)能利用率依舊維持在85%-90%。

不過(guò)還有一種預(yù)期是,進(jìn)入2021年后,聯(lián)發(fā)科、英偉達(dá)、高通等廠商都將開(kāi)始大規(guī)模利用5nm及4nm工藝,英特爾第一批外包的5nm CPU預(yù)計(jì)也會(huì)在2022年開(kāi)始生產(chǎn),巨大的代工需求將推動(dòng)臺(tái)積電擴(kuò)大5nm工藝的產(chǎn)能。不過(guò),對(duì)于蘋(píng)果公司的M1來(lái)說(shuō),或許并不會(huì)選擇臺(tái)積電的5nm技術(shù)。

3．三星“乘虛而入”嗎?

由于臺(tái)積電5nm的產(chǎn)能限制,韓國(guó)媒體表示,蘋(píng)果M1訂單或交給三星處理。三星是世界上第二家能生產(chǎn)5nm芯片的代工廠,具備給蘋(píng)果生產(chǎn)M1芯片的條件。市場(chǎng)有消息稱(chēng),蘋(píng)果M1訂單占據(jù)臺(tái)積電5nm制程25%的產(chǎn)能,其余的產(chǎn)能都留給iPhone12和iPad系列的A14芯片了。

不過(guò),也有消息稱(chēng),臺(tái)積電計(jì)劃擴(kuò)大市場(chǎng)規(guī)模。臺(tái)積電打算進(jìn)購(gòu)更多的EUV光刻機(jī),今明兩年的EUV訂單交付已經(jīng)和ASML談妥。ASML公司2019年全年出貨26臺(tái),今年上半年出貨13臺(tái),截至第三季度結(jié)束,出貨的光刻機(jī)為23臺(tái)。每一臺(tái)的EUV光刻機(jī)價(jià)值1億歐元,接近8億人民幣。由于光刻機(jī)產(chǎn)能有限,造就了5nm芯片的產(chǎn)能吃緊。不過(guò),并不是擁有光刻機(jī)就可以大批量的生產(chǎn)5nm技術(shù)的芯片了。

眾所周知,搭載M1芯片的產(chǎn)品有MacBook Air、MacBook Pro 13及Mac Mini,再加上iPad系列和iPhone12系列使用的A14,也是使用的臺(tái)積電5nm 技術(shù),如果把M1制造也給了臺(tái)積電,臺(tái)積電的產(chǎn)能根本供應(yīng)不過(guò)來(lái),蘋(píng)果必然會(huì)重新作出選擇。這也給三星帶來(lái)機(jī)會(huì),不過(guò)按照蘋(píng)果和臺(tái)積電的密切合作力度,估計(jì)也會(huì)把部分M1芯片制造給臺(tái)積電代工,同時(shí)也給三星分一部分產(chǎn)能,進(jìn)而滿足市場(chǎng)的需求。