大盤(pán)全天震蕩調(diào)整，深成指、創(chuàng)業(yè)板指均再創(chuàng)年內(nèi)新低。

盤(pán)面上，華為概念股逆勢(shì)活躍，其中汽車(chē)方向領(lǐng)漲，賽力斯、西上海、騰龍股份等超10股漲停；華鯤振宇概念股震蕩走強(qiáng)，君逸數(shù)碼、四川長(zhǎng)虹、寧夏建材等漲停。轉(zhuǎn)基因概念股開(kāi)盤(pán)大漲，大北農(nóng)、隆平高科、登海種業(yè)漲停。券商股盤(pán)中沖高，華創(chuàng)云信、國(guó)聯(lián)證券漲超4%。板塊方面，轉(zhuǎn)基因、華為汽車(chē)、證券等板塊漲幅居前。

下跌方面，AI概念股集體調(diào)整，其中英偉達(dá)概念股領(lǐng)跌，浪潮信息、鴻博股份跌停。英偉達(dá)、醫(yī)藥電商、腦機(jī)接口、CRO等板塊跌幅居前。總體上個(gè)股跌多漲少，滬深京三市超4700只個(gè)股下跌，上漲個(gè)股僅500余只。

截至收盤(pán)，滬指跌0.8%，深成指跌1.24%，創(chuàng)業(yè)板指跌1.2%。滬深兩市今日成交額7666億，較上個(gè)交易日放量313億。北向資金全天凈賣(mài)出11.61億元，其中滬股通凈賣(mài)出23.57億元，深股通凈買(mǎi)入11.97億元。

01

AI概念遭利空突襲

今日，A股市場(chǎng)呈現(xiàn)普跌態(tài)勢(shì)，滬深京三市超4700家個(gè)股下跌。其中。受到海外的芯片出口管制消息影響，AI相關(guān)概念慘遭悶殺，英偉達(dá)概念慘烈跳水，算力服務(wù)器、CPO等板塊也跌幅居前，教育、文化傳媒等AIGC應(yīng)用端也遭殺跌。

不過(guò)市場(chǎng)有觀點(diǎn)稱(chēng)，這對(duì)國(guó)產(chǎn)算力來(lái)說(shuō)是個(gè)彎道超車(chē)的好機(jī)會(huì)，尤其是對(duì)于華為算力體系，有望顯著受益。國(guó)泰君安認(rèn)為，這或改變我國(guó)AI芯片格局，以華為為代表的國(guó)產(chǎn)AI算力有望超預(yù)期發(fā)展。在這種共識(shí)下，部分AI概念股涌現(xiàn)抄底盤(pán)，科大訊飛短線(xiàn)跳漲近4%，收盤(pán)漲幅在2%以上；中科曙光、天孚通信等盤(pán)中均有不同程度拉升，最終紅盤(pán)報(bào)收。

事實(shí)上，今日AI概念跳水，屬于純粹的消息面利空影響，市場(chǎng)對(duì)于AI的長(zhǎng)期邏輯是認(rèn)可的。

回顧起始于9月22日的此輪AI行情，一大特點(diǎn)是上漲的賽道很寬，從上游的算法、模型、AI芯片等到下游的游戲、傳媒、互聯(lián)網(wǎng)辦公等應(yīng)用端，包括光通信、CPO、算力、AIGC、游戲、云辦公等多個(gè)板塊“齊鳴”。這說(shuō)明AI的投資邏輯、上漲空間，以及在經(jīng)歷前期調(diào)整后的投資價(jià)值已被更多資金認(rèn)可。

對(duì)于AI概念后續(xù)發(fā)展，止于至善投資總經(jīng)理何理認(rèn)為，整體來(lái)講，AI屬于一種歷史性的投資機(jī)會(huì)，處于全球關(guān)注度最高的賽道，需要持續(xù)關(guān)注國(guó)內(nèi)外AI發(fā)展進(jìn)程與應(yīng)用端的商業(yè)落地。隨著AI的發(fā)展，未來(lái)依然會(huì)進(jìn)入去偽存真的階段，目前最大的阻力仍是沒(méi)有商業(yè)模式較好的應(yīng)用落地，不過(guò)AI屬于顛覆性創(chuàng)新的賽道，具有隨時(shí)爆發(fā)的可能性。

02

汽車(chē)板塊為何逆勢(shì)上漲？

值得關(guān)注的是，在今日普跌格局中仍有一個(gè)行業(yè)逆勢(shì)上漲。

今日，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈逆勢(shì)拉升，整車(chē)和零部件板塊都有所表現(xiàn)。至于汽車(chē)板塊逆勢(shì)走強(qiáng)的原因，東方證券北京首席財(cái)富顧問(wèn)王麗穎認(rèn)為有三點(diǎn)對(duì)汽車(chē)板塊提供了支撐：

一是與華為概念的延續(xù)和擴(kuò)張有不可分割的關(guān)系，華為概念當(dāng)前仍有外溢效應(yīng)，問(wèn)界新M7的銷(xiāo)售數(shù)據(jù)也在支撐題材的炒作延續(xù)性。

二是乘聯(lián)會(huì)發(fā)布的9月份汽車(chē)銷(xiāo)售數(shù)據(jù)向好，其中，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量占比仍在穩(wěn)步提升。9月，我國(guó)汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成285萬(wàn)輛和285.8萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)6.6%和9.5%。其中，新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)分別完成87.9萬(wàn)輛和90.4萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)16.1%和27.7%。

三是汽車(chē)的出口數(shù)據(jù)仍在持續(xù)向好階段。9月，汽車(chē)整車(chē)出口44.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)47.7%。新能源汽車(chē)出口9.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)92.8%。

除此之外，比亞迪三季度業(yè)績(jī)炸裂也直接帶動(dòng)了整車(chē)板塊的情緒。10月17日晚，比亞迪發(fā)布2023年前三季度業(yè)績(jī)預(yù)告，預(yù)計(jì)報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)205億元至225億元，同比增長(zhǎng)120.16%至141.64%。以此計(jì)算，比亞迪第三季度單季凈利潤(rùn)或超過(guò)100億元。

整體而言，汽車(chē)板塊邏輯在于技術(shù)提升和基本面支撐的雙力合作。對(duì)于板塊后續(xù)，東莞證券指出，以華為汽車(chē)為首的新勢(shì)力車(chē)企在國(guó)慶假期期間訂單實(shí)現(xiàn)快速增長(zhǎng)，市場(chǎng)熱度有望延續(xù)，或?qū)⒗瓌?dòng)年底汽車(chē)消費(fèi)鞏固全年汽車(chē)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

除了汽車(chē)行業(yè)，種業(yè)和轉(zhuǎn)基因兩大概念板塊今日也逆勢(shì)拉升。

消息面上，近日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部和國(guó)家農(nóng)作物品種審定委員會(huì)印發(fā)《關(guān)于第五屆國(guó)家農(nóng)作物品種審定委員會(huì)第四次審定會(huì)議初審?fù)ㄟ^(guò)品種的公示》，初審?fù)ㄟ^(guò)了37個(gè)轉(zhuǎn)基因玉米品種和14個(gè)轉(zhuǎn)基因大豆品種。翹首以盼的轉(zhuǎn)基因商業(yè)化落地，多家農(nóng)業(yè)公司相關(guān)轉(zhuǎn)基因品種初審?fù)ㄟ^(guò)，擁有優(yōu)秀轉(zhuǎn)基因儲(chǔ)備的公司或即將進(jìn)入業(yè)績(jī)兌現(xiàn)期。

03

A股后市如何演繹？

最后，來(lái)看一下A股后續(xù)走勢(shì)。

對(duì)目前的A股而言，政策底、經(jīng)濟(jì)底都已經(jīng)過(guò)去，情緒回暖將是帶動(dòng)市場(chǎng)走強(qiáng)的關(guān)鍵，這段時(shí)間往往是市場(chǎng)最低迷的時(shí)期，因此，投資者當(dāng)下最重要的是保持信心和耐心，避免盲目跟風(fēng)追漲殺跌。

回顧三季度市場(chǎng)，A股大致形成了兩個(gè)政策底：

7月中上旬市場(chǎng)持續(xù)縮量調(diào)整，在觸及前低后迎來(lái)第一個(gè)政策底（7月24日中央政治局會(huì)議重磅定調(diào)），而后投資者信心在多重因素影響下再度回落，北向資金持續(xù)大幅凈流出，指數(shù)連續(xù)下跌并創(chuàng)年內(nèi)新低；隨后迎來(lái)第二個(gè)政策底（8月27日資本市場(chǎng)政策“四箭齊發(fā)”），雖然此后市場(chǎng)再度震蕩縮量回落，但市場(chǎng)熱點(diǎn)的賺錢(qián)效應(yīng)已經(jīng)凸顯，投資者正等待經(jīng)濟(jì)修復(fù)信號(hào)。

而從最新的三季度數(shù)據(jù)來(lái)看，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)底部已過(guò)，復(fù)蘇信號(hào)更加明確。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局，前三季度國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值913027億元，按不變價(jià)格計(jì)算，同比增長(zhǎng)5.2%。其中，第三季度單季4.9%的增速超出市場(chǎng)預(yù)期（據(jù)界面新聞，數(shù)據(jù)發(fā)布前，7家機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)中值顯示，三季度GDP同比增速為4.5%）。

東方金誠(chéng)首席宏觀分析師王青指出，考慮到去年的基數(shù)因素，今年三季度中國(guó)經(jīng)濟(jì)修復(fù)動(dòng)能較二季度明顯轉(zhuǎn)強(qiáng)。首先是經(jīng)濟(jì)本身存在自發(fā)修復(fù)動(dòng)能，這在今年以來(lái)服務(wù)消費(fèi)持續(xù)較快反彈中得到明顯體現(xiàn)，并且這一態(tài)勢(shì)在三季度得以延續(xù)。其次是穩(wěn)增長(zhǎng)政策持續(xù)加碼，包括降息降準(zhǔn)(存款準(zhǔn)備金率)、專(zhuān)項(xiàng)債發(fā)行提速等在內(nèi)的一系列政策措施有力提振了市場(chǎng)信心，帶動(dòng)需求回暖。

目前，國(guó)內(nèi)基本面無(wú)需過(guò)度擔(dān)憂(yōu)，因此對(duì)于A股后市，機(jī)構(gòu)也更加樂(lè)觀。

海通證券最新觀點(diǎn)稱(chēng)，在A股歷史上哪怕是震蕩市或者熊市期間，年度視角下依然存在至少兩次10%以上漲幅的機(jī)會(huì)。而反觀今年，截至2023/10/13年內(nèi)僅有一波行情，包括去年10月底至今年1月底的整體性行情，以及今年2月至5月初的結(jié)構(gòu)性行情。因此。結(jié)合歷史規(guī)律，預(yù)計(jì)后續(xù)A股有望迎來(lái)年內(nèi)第二波機(jī)會(huì)。

       原文標(biāo)題 : 4700股殺跌！剛剛，海外利空突襲