美圖接受“工具鄙視鏈”，半年又多賺了2．7億元

2024，我們已經(jīng)很少討論“美顏”這個詞，一方面各大手機廠商都有主打人像自拍的產(chǎn)品線，補光、變焦、修圖一應(yīng)俱全，出片率大大提升，另一方面，手機里相機和相冊的修圖功能已十分強大，一鍵就能P成最美的樣子。

“自從玩轉(zhuǎn)了OPPO FindX7 Ultra原相機的AI修圖功能，很少拍出失焦、過曝、噪點多的照片，像以前美圖秀秀和醒圖這類的美顏APP，自己已經(jīng)很少使用了”，余珍珍平時喜歡記錄自己的生活，無論是美景還是美食，她都會第一時間分享到自己的朋友圈內(nèi)。

在小紅書等社交平臺，有數(shù)以萬計的原相機調(diào)試照片分享貼，除了系統(tǒng)自帶的修圖功能越來越齊全，最重要的原因還是因為免費。

據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)Counterpoint Research數(shù)據(jù)顯示，全球高端智能手機市場份額中，影像旗艦手機占比達到了35％，同比增長了12％。

不難看出，對于手機品牌而言，打造影像旗艦的意義已經(jīng)是樹立品牌高端形象的關(guān)鍵要素之一。而自從手機廠商紛紛入局AI后，影像旗艦手機市場已不僅僅局限于硬件規(guī)格的競爭，更在于各大品牌在影像算法、用戶體驗和生態(tài)系統(tǒng)上的深度整合，這也進犯了相機App的生存土壤。

在大廠的跨行入侵下，以美圖為首的AI應(yīng)用公司，2024的處境還好嗎？

01 與手機廠商競爭還是共生？美圖持續(xù)解題

2024年年中，OV榮米四家的超大杯機型均已發(fā)售完畢，依舊緊緊圍繞“影像”二字進行細致打磨，今年的影像超大杯告別了以往以硬件為主的影像“堆料式”升級，不僅形成了自己獨特的影調(diào)和風(fēng)格，還都搭載了大模型，讓手機攝影達到了新的高度。

例如，榮耀通過精細調(diào)整其AI大模型，成功模擬了雅顧攝影工作室在拍攝寫真時復(fù)雜的光線效果。華為在其抓拍功能中運用AI技術(shù)，通過兩次曝光畫面的矢量計算，確保了抓拍照片的清晰度和亮度。

小米已經(jīng)在其Civi4 Pro型號上率先推出了人像美顏大模型，該模型能夠在初次使用時學(xué)習(xí)并記憶用戶的面部特征，并據(jù)此匹配每一次自拍時所需的美顏設(shè)置。

而vivo的藍心AI大模型則利用物理建模數(shù)據(jù)和多幀融合算法來提升圖像質(zhì)量，其修圖功能支持自動美顏、美白、祛痘去斑、去除眼袋、瘦臉、皮膚柔化、放大眼睛、細化鼻子、美妝風(fēng)格以及添加唇彩等多項功能。

在功能上愈發(fā)接近，系統(tǒng)相機在拍照以及修圖等能力上已經(jīng)無限接近美團。不過，在快速響應(yīng)用戶需求上，各大手機品牌自己的拍照和修圖功能，依賴于手機操作系統(tǒng)的更新，注定不比美圖App“趕時髦”。

相比之下，美圖已形成由底層、中間層和應(yīng)用層構(gòu)建的AI產(chǎn)品生態(tài)，擁有從娛樂場景到生產(chǎn)力場景的全面產(chǎn)品矩陣，同時具備多樣化應(yīng)用場景，AI產(chǎn)品上線基礎(chǔ)應(yīng)用時能夠直接觸達大量用戶，作為綜合類平臺更具系統(tǒng)能力和規(guī)模效應(yīng)。

美顏相機能夠更精準地把握用戶的審美需求，洞察當(dāng)下年輕人的三大拍照需求，快速研發(fā)出相對應(yīng)的細分功能，比如水光肌、發(fā)際線、去皺、下顎線等醫(yī)美效果以及視頻美顏等。或者AI寫真、AI照片跳舞、AI人像精修、AI頭發(fā)等新興技術(shù)，讓美顏相機形成了一定的產(chǎn)品壁壘。

這或許能解釋，三星新機Galaxy S24系列選擇再次深化與美圖的合作，通過美圖奇想大模型（MiracleVision）在圖像生成的過程中可以確保圖像在光影效果、色彩運用以及構(gòu)圖布局方面達到專業(yè)的水平。

特別是“涂鴉生圖”這一功能，它基于圖像識別技術(shù)，能準確地識別涂鴉的內(nèi)容，使生成的過程更加精確且易于控制。“文生圖壁紙”功能則支持多方面的個性化設(shè)置，確保每一張壁紙都擁有獨特的藝術(shù)風(fēng)格。

在這些層面上，美顏App短時間還難以被系統(tǒng)相機完全替代。

根據(jù)美圖2024半年報，公司總收入16．2億元，同比增長28．6％。經(jīng)調(diào)整后歸屬于母公司權(quán)益持有人凈利潤2．7億元，同比增長80．3％，付費訂閱用戶數(shù)超1081萬，創(chuàng)歷史新高，付費滲透率約為4．2％。

公司業(yè)務(wù)收入增長主要的主要原因，一是通過增強生成式AI技術(shù)，提升了影像與設(shè)計產(chǎn)品的實力，為用戶提供更高質(zhì)量的圖像和視頻處理、視覺創(chuàng)意設(shè)計等功能，持續(xù)驅(qū)動用戶付費意愿。二是實現(xiàn)了快速的全球化擴展，美圖的影像產(chǎn)品在中國內(nèi)地以外的多個國家的應(yīng)用商店排名領(lǐng)先，促進了用戶數(shù)量及訂閱會員的雙重增長。

2024上半年，公司以付費訂閱為主的影像與設(shè)計產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入9．3億元，同比增長54．5％，占總收入的57．4％；廣告業(yè)務(wù)收入4．1億元，同比增長18．3％；美業(yè)解決方案業(yè)務(wù)收入2．7億元；其他業(yè)務(wù)收入710萬元。

訂閱收入主要來源于應(yīng)用內(nèi)提供的會員權(quán)益套餐，比如美圖秀秀的粉鉆VIP會員可以享受專屬功能、高級美容工具、證件照設(shè)計與精修、畫質(zhì)修復(fù)、專屬模板等服務(wù)，同時也包括應(yīng)用內(nèi)諸如證件照設(shè)計等部分單次付費的功能。

訂閱收入的增長與AIGC（人工智能生成內(nèi)容）在產(chǎn)品中的應(yīng)用深化有關(guān)。除了單次購買模式之外，一些AIGC功能也被納入到VIP會員權(quán)限中，例如美圖秀秀的涂鴉生圖功能和Wink應(yīng)用中的AI動漫效果。

不過這一切都建立在美圖既有的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)，以及AIGC的風(fēng)口之上。

除了智能手機，美圖還面臨眾多競爭對手的追擊，比如剪映、輕顏、一甜相機、天天P圖、醒圖等大廠旗下的應(yīng)用。在產(chǎn)品體驗和AI技術(shù)力上，美圖要如何迎接來自大廠的降維打擊，又將能否滿足消費者的預(yù)期，將是十分重要的考驗。

02 C端引流、B端養(yǎng)家，美圖變身“工具達人”？

根據(jù) Fortune Business Insights的報告，2030年僅AI圖像生成市場規(guī)模預(yù)計為9．17億美元，年均復(fù)合增長率為 17．4％。AI圖像、視頻生成應(yīng)用廣泛，AI圖像生成在數(shù)字藝術(shù)、插圖制作、 市場營銷資料的視覺相關(guān)元素制作等領(lǐng)域快速應(yīng)用落地，而且在建筑設(shè)計、平面設(shè)計、 游戲制作、動畫制作等領(lǐng)域均也有廣泛的應(yīng)用。

自QuestMobile于2016年發(fā)布系列榜單以來，美圖秀秀就始終處于該賽道的第一名，公司的另一款產(chǎn)品美顏相機，也常年在拍照攝影賽道位居前排。

不過用戶規(guī)模是一回事，付費規(guī)模又是另一回事。

事實上，在很長時間內(nèi)，美圖的C端用戶量都陷入了瓶頸。2024年上半年美圖的月活躍用戶數(shù)2．58億，同比只增長了4．3％，相比于高峰時期的2016年，跌去超40％。

從2022年起，美圖的付費訂閱業(yè)務(wù)已取代廣告成為其最主要的收入來源，年度付費訂閱業(yè)務(wù)占總收入的比例達到了37．5％。到了2023年，這項業(yè)務(wù)實現(xiàn)了同比增長52．8％。

為了打開新用戶場景，美圖去年6月，一口氣發(fā)布了7款A(yù)I產(chǎn)品，包括AI視覺創(chuàng)作工具“WHEE”、AI口播視頻工具“開拍”、桌面端AI視頻編輯工具“WinkStudio”、主打AI商業(yè)設(shè)計的“美圖設(shè)計室2．0”、AI數(shù)字人生成工具“DreamAvatar”、美圖AI助手“ RoboNeo”以及美圖視覺大模型“MiracleVision”。

美圖推出的這7款新工具，標志著其從C端生活場景開始轉(zhuǎn)移到B端生產(chǎn)力應(yīng)用場景上，其中美圖設(shè)計室的長板極為突出。不僅AI原生工作流能讓AI貫穿商拍、設(shè)計、營銷全流程，成本僅為傳統(tǒng)流程的千分之三，還將C端堅實的用戶基礎(chǔ)，逐漸向下游延伸至網(wǎng)紅博主、線上賣家、媒體運營等B端小用戶。

電商設(shè)計師李詩晗表示“以前自己做商品圖時要先摳圖，然后花大量的時間去找的背景素材，主要功夫花在精修上，一天最多就做15張圖，而美圖設(shè)計室能產(chǎn)出50張，現(xiàn)在義烏的電商企業(yè)或個體戶，就我所知大部分人都在用�！�

美圖財報中表示，美圖設(shè)計室的付費訂閱用戶數(shù)量大約為96萬，并且產(chǎn)品的收入同比增長了152％。根據(jù)今年3月美圖公司2023年的年報電話會議，美圖設(shè)計室在2023全年的收入達到了1億元人民幣。若按照美圖影像與設(shè)計產(chǎn)品全年13億元人民幣的總收入計算，美圖設(shè)計室的貢獻占比約為7．5％�？紤]到該產(chǎn)品僅上線兩年多的時間，這是一個相當(dāng)不錯的表現(xiàn)。

還有2023年推出的AI口播視頻工具“開拍”，擁有AI腳本優(yōu)化、視頻剪輯等功能，將高質(zhì)量口播視頻的制作時間縮短至僅需10分鐘。截止今年5月份，月活躍用戶數(shù)接近70萬，累計內(nèi)容創(chuàng)作數(shù)超4000萬。

在個人用戶層面，除了傳統(tǒng)的SaaS付費訂閱模式外，AI還引入了按token計費的新模式。據(jù)了解，美圖正計劃推出一種名為“美豆”的高頻AIGC（人工智能生成內(nèi)容）單次購買付費體系。在企業(yè)用戶層面，新增了API調(diào)用收費模式、按使用量采購收費模式以及針對大型模型的定制化解決方案收費模式。

這些產(chǎn)品都建立在AIGC技術(shù)基礎(chǔ)之上，進一步豐富了美圖的商業(yè)服務(wù)功能和產(chǎn)品線，更多的高客單價AI產(chǎn)品的推出直接拉高了美圖的毛利率，2023年毛利率由2022年的56．9％增至61．4％。

總體看來，美圖在國內(nèi)轉(zhuǎn)向了To B，取得了不錯的成績，口播和電商設(shè)計也做到了細分賽道的頭部。而在海外，美圖并沒有在C端發(fā)力，上線AI產(chǎn)品，仍以老產(chǎn)品加入AI功能為主，面向B端也只有Vmake一款產(chǎn)品。

而在24年上半年報中，美圖特地點名了Wink，截至2024年6月30日，其MAU同比23年上半年增長99％，中國、印度、印尼是前三大市場。但Wink今年上半年的總收入為441萬美元，同比增長79％，收入基本來自國內(nèi)。

作為一家擁有多年出海經(jīng)驗的公司，沒能更早布局滲透率更高的海外市場，無疑會影響之后的商業(yè)化能力，能否找到海外市場的突破點，也會成為美圖近幾年的重要戰(zhàn)略。

03 寫在最后

在由生成式AI引發(fā)的技術(shù)革命中，提供基礎(chǔ)技術(shù)支持并具有廣泛適用性的大模型成為了資本和行業(yè)巨頭關(guān)注的重點。盡管美圖定位為應(yīng)用層的服務(wù)提供商，從而避免了與大型互聯(lián)網(wǎng)公司的直接競爭，但大模型的普及卻顯著降低了應(yīng)用層服務(wù)商的技術(shù)壁壘，導(dǎo)致這一領(lǐng)域的競爭變得更加激烈。

現(xiàn)在的美圖已轉(zhuǎn)型為一家以AI為核心驅(qū)動力的工具型公司。AI技術(shù)的穩(wěn)定性、長期性和可持續(xù)發(fā)展能力，在很大程度上決定了美圖未來的發(fā)展方向。

隨著流量基礎(chǔ)的減少以及廣告收入的下滑趨勢，再加上SaaS業(yè)務(wù)目前仍處于虧損階段，美圖的登高長梯仍舊充滿坎坷和挑戰(zhàn)。

原文標題 ： 榮米OV圍剿下，美圖「賣鏟子」賺麻了？