礪石導(dǎo)言:當(dāng)下,獵豹移動明確了兩個清晰的長期戰(zhàn)略方向,一個是回歸國內(nèi)市場,聚焦以安全效率為核心的互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù),另外一個是聚焦機(jī)器人與核心應(yīng)用場景做深做透。戰(zhàn)略方向的清晰,將讓獵豹移動的整體組織逐漸擺脫海外市場不可抗力帶來的陰霾影響,重回正軌。而做有用、好用的工具一直是獵豹移動的核心能力,其有著豐富的人才與深厚的能力積累,同時也擁有充足的資金儲備。當(dāng)兼具了方向與能力這兩個最關(guān)鍵成功要素后,獵豹移動的這次戰(zhàn)略重啟值得行業(yè)期待。

華生 | 文

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獵豹移動是近兩年中國互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)頗受關(guān)注的一家企業(yè)。

之所以受到關(guān)注,是因為獵豹移動過去所高度仰仗的互聯(lián)網(wǎng)工具和移動娛樂業(yè)務(wù)受到海外市場巨大的不可抗因素影響而出現(xiàn)大幅下滑,這讓行業(yè)都較為關(guān)注獵豹移動是否能妥善應(yīng)對這次不可抗力的沖擊。

一個好的征兆是,在北京時間11月24日,獵豹移動公布的截至9月30日的2020年第三季度財報中,獵豹移動呈現(xiàn)出了較為向好的發(fā)展趨勢。其中,公司總收入為3．65億元,超過之前發(fā)布的第三季度業(yè)績指引。

熟悉獵豹移動的朋友都了解,獵豹移動主要包括互聯(lián)網(wǎng)工具、移動娛樂與人工智能三個核心業(yè)務(wù)板塊。其中,在受外部因素影響較大的互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù)領(lǐng)域,獵豹移動本季度收入1．86億元,與上季度基本持平。移動娛樂業(yè)務(wù)受Google海外合作暫停廣告合作的持續(xù)影響,收入1．58億元,環(huán)比減少12．1%。另外,互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù)實現(xiàn)Non-GAAP營業(yè)利潤5120萬元,移動娛樂業(yè)務(wù)Non-GAAP營業(yè)利潤扭虧,為2030萬元。

從整體業(yè)績數(shù)據(jù)上來看,獵豹移動在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)上已經(jīng)取得了一些轉(zhuǎn)型效果,特別是國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù)止住了下滑趨勢,收入企穩(wěn)。背后根源是獵豹移動在海外市場受影響較大的情況下,開啟了從海外市場回歸國內(nèi)市場的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。經(jīng)過近三個季度的調(diào)整,獵豹移動通過持續(xù)減少廣告、改善用戶體驗等措施,基本完成了互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù)重心向國內(nèi)市場的轉(zhuǎn)移,這讓其收入得以趨于穩(wěn)定,并實現(xiàn)盈利。

其中,最值得一提的是,獵豹移動的互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù)在從海外市場回歸國內(nèi)大本營的同時,還實現(xiàn)了盈利模式的轉(zhuǎn)型,過去獵豹移動的互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù)主要是以流量廣告為核心盈利點,而此次業(yè)務(wù)重心回歸國內(nèi)市場后,獵豹移動開始發(fā)力會員付費模式。其中,圍繞PC端的金山毒霸產(chǎn)品,截至10月共提供了24個VIP權(quán)益功能,這促使PC端的金山毒霸會員充值同比翻了14倍,環(huán)比上升42%;會員日充值金額占比PC日收入過半,這意味著金山毒霸軟件已經(jīng)成功實現(xiàn)了從廣告模式向會員模式的轉(zhuǎn)型。接下來,金山毒霸還將圍繞泛辦公、泛安全等功能不斷探索,持續(xù)精進(jìn)會員權(quán)益,這將進(jìn)一步提升獵豹移動在會員付費領(lǐng)域的收入。

熟悉中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)領(lǐng)域商業(yè)模式的讀者都清楚,流量廣告并不是一個很好的商業(yè)模式,并且過度依賴流量廣告模式,增加企業(yè)的創(chuàng)新惰性。而與流量廣告正相反,會員付費模式通過為用戶創(chuàng)造更多的新價值進(jìn)而獲得更大的商業(yè)價值,所以其是促進(jìn)企業(yè)把產(chǎn)品體驗與產(chǎn)品價值做得越來越好的正激勵機(jī)制,是更具長期價值的盈利模式。此外,在eCPM改善的推動下,獵豹移動第三季度國內(nèi)移動工具收入環(huán)比增加了7%。

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以服務(wù)機(jī)器人為核心的人工智能業(yè)務(wù),是獵豹移動最近幾年重點發(fā)力的業(yè)務(wù),頗受外界關(guān)注。如果說,互聯(lián)網(wǎng)工具是獵豹移動必保的基本盤業(yè)務(wù),那么以服務(wù)機(jī)器人為核心的人工智能業(yè)務(wù)便是支撐獵豹移動實現(xiàn)業(yè)務(wù)蝶變的可能性業(yè)務(wù)。

《礪石商業(yè)評論》在對國內(nèi)外眾多企業(yè)的長期研究過程中,有一個深刻的體會,就是在判斷一家企業(yè)的未來成長性時,基于其能力成長邏輯是比基于短期業(yè)績邏輯更準(zhǔn)確的一種預(yù)測方式。因為短期業(yè)績只是企業(yè)過去能力在當(dāng)下的體現(xiàn),而企業(yè)的能力成長才會反映在未來的業(yè)績上。

根據(jù)第三季度財報顯示,本季度獵豹移動的AI業(yè)務(wù)收入較上季度環(huán)比增長9．5%,為2130萬元。雖然從數(shù)字上看,AI業(yè)務(wù)還尚未成為獵豹移動的營收貢獻(xiàn)主力,但可喜的是,獵豹移動在AI業(yè)務(wù)領(lǐng)域正沉淀出越來越強(qiáng)的能力,這種能力將支撐獵豹在未來的可持續(xù)成長。

首先,獵豹移動旗下“為真有用的機(jī)器人而生”的人工智能公司獵戶星空,圍繞包括語音全鏈路技術(shù)(口)、麥克風(fēng)陣列(耳)、全感知視覺識別(眼)、室內(nèi)導(dǎo)航平臺(腿)、6軸機(jī)械臂(手)和芯片+算法(腦)的全鏈條AI技術(shù),打造了機(jī)器人產(chǎn)品所需的技術(shù)閉環(huán)�；�于這些技術(shù)閉環(huán),研發(fā)出了在行業(yè)絕對領(lǐng)先,融合了AI、軟件、硬件和服務(wù)于一體的“豹小秘”服務(wù)機(jī)器人。

其次,獵豹移動還積極推動“豹小秘”系列的服務(wù)機(jī)器人在各個場景的應(yīng)用實踐,并取得了重大突破。例如,在商場這個場景,經(jīng)過多個季度的持續(xù)投入和布局,獵豹機(jī)器人在商場的布局已經(jīng)呈現(xiàn)出規(guī)�；�效應(yīng),成為行業(yè)中的領(lǐng)先者。截止11月20日,獵豹商場機(jī)器人已經(jīng)形成覆蓋全國35個城市,1015家商場,8965名機(jī)器人上崗的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。

此外,獵豹商場機(jī)器人通過明星推廣、影視劇營銷、IP植入、話題炒作等娛樂營銷活動,很好地實現(xiàn)了吸引更多消費者入場,為商場、門店引流的效果。數(shù)據(jù)顯示,通過刷臉測CP值、趣味問答等玩法,獵豹商場機(jī)器人已助力9位明星進(jìn)行活動推廣,累計曝光量超17．85億,累計511萬人次對機(jī)器人呼喊明星名字�；顒悠陂g,也帶動商場客流量環(huán)比平均提升12．2%。

在互動營銷層面,獵豹商場機(jī)器人還發(fā)揮其語音招攬、智能交互、大屏內(nèi)容等載體和渠道優(yōu)勢,聚焦在線教育、快消品、美妝、3C等細(xì)分領(lǐng)域的重點品牌與客戶進(jìn)行深度合作,也正在取得不錯進(jìn)展。此外,依托商場機(jī)器人“優(yōu)惠券中心”的定位,為400多個品牌帶來真實的人氣和生意。

除了商場場景,2020年第三季度,獵豹AI機(jī)器人業(yè)務(wù)還開始在酒店、教育等其他幾個核心場景發(fā)力。其中在酒店場景,獵豹機(jī)器人支持單次多目標(biāo)遞送、電梯聯(lián)動、話務(wù)系統(tǒng)接入、智能問詢等,可以為酒店行業(yè)客戶提供高效、優(yōu)質(zhì)、安全的遞送服務(wù),還可有效控制酒店的運營成本。

在教育場景,獵豹移動致力于打造“以產(chǎn)業(yè)真實需求為基礎(chǔ),實踐教學(xué)模式為核心,智慧服務(wù)支撐為保障”的AI人才培養(yǎng)整體解決方案。并成為工信部“人工智能產(chǎn)業(yè)人才能力提升揭榜單位”,參與教育部“產(chǎn)學(xué)合作協(xié)同育人項目”,將與近百所高校進(jìn)行項目合作。

從獵豹移動第三季度在各個業(yè)務(wù)領(lǐng)域的整體表現(xiàn)來看,傳統(tǒng)業(yè)務(wù)互聯(lián)網(wǎng)工具已經(jīng)趨于穩(wěn)定,以服務(wù)機(jī)器人業(yè)務(wù)為核心的人工智能業(yè)務(wù)增長可期,這其實是獵豹移動當(dāng)前戰(zhàn)略的一個縮影。

首先,獵豹移動認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù)的本質(zhì)就是安全和效率,是用戶的基本需求,仍然具有巨大的市場空間,所以獵豹移動將重新聚焦在國內(nèi)市場的互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù),將其做強(qiáng)做大。其次,獵豹移動判斷AI機(jī)器人長期一定會具有巨大潛力的發(fā)展前景,所以堅定地聚焦在商場、酒店與教育等核心場景,持續(xù)深耕、打透。

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除了在各個核心業(yè)務(wù)板塊,積極實施一些有效策略來拓展?fàn)I收外,獵豹移動還努力降低不必要的成本開支。

例如,2020年三季度,獵豹移動Non-GAAP成本和費用同比下降57．9%。其中,Non-GAAP成本同比下降69．0%,至1．13億元;Non-GAAP研發(fā)費用同比下降46．9%,至1．13億元,Non-GAAP營銷及市場推廣費同比下降58．0%,至1．67億元。

收入的趨穩(wěn)與成本費用的大幅降低,還使得獵豹移動在本季度的Non-GAAP毛利率較去年同期的60．3%大幅增長至69．0%。另外,獵豹移動通過處理特定業(yè)務(wù)和資產(chǎn),還獲得3．783億元(約合5570萬美元)的其他收入,這使得本季度獵豹移動實現(xiàn)歸屬于股東的Non-GAAP凈利潤為2．66億人民幣。

在前期為股東支付2億美元分紅之后,截至2020年9月30日,獵豹移動擁有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物、受限資金及短期投資依然高達(dá)15．95億元,同時還擁有高達(dá)22．54億元的長期投資,這意味著獵豹移動當(dāng)前糧草充足,在資金上不存在太大的障礙與瓶頸。

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對于一個企業(yè)來說,遇到危機(jī),遭遇眼前的困難往往不是最可怕的,最可怕的是找不到未來前行的戰(zhàn)略方向,或者有了方向,但企業(yè)已經(jīng)不具備將新的轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略落地的資源與能力。

當(dāng)下,對于獵豹移動來說雖還未完全走出低谷時刻,但其明確了兩個清晰的長期戰(zhàn)略方向,一個是回歸國內(nèi)市場聚焦以安全效率領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)工具業(yè)務(wù),一個是在機(jī)器人與核心AI場景的深耕做透。戰(zhàn)略方向的清晰,將有助于獵豹移動的整體組織逐漸擺脫海外市場影響帶來的陰霾,重拾凝聚力與戰(zhàn)斗力。

另外,無論互聯(lián)網(wǎng)工具還是人工智能機(jī)器人,本質(zhì)上都是幫助用戶提升效率的工具,而做有用、好用的工具一直是獵豹移動這家公司的最核心能力,在這方面獵豹移動有著豐富的人才與深厚的能力積累,同時也擁有充足的資金儲備。所以,獵豹移動的新發(fā)展路徑,并非憑空而來的業(yè)務(wù)創(chuàng)新,而是基于資源、能力的戰(zhàn)略匹配。

當(dāng)兼具了“清晰的戰(zhàn)略方向與強(qiáng)大的落地能力”這兩個最關(guān)鍵成功要素后,獵豹移動的戰(zhàn)略重啟值得行業(yè)期待。