1997年,西方管理學(xué)大師查爾斯·漢迪在《第二曲線(xiàn)》一書(shū)中,總結(jié)了世界許多著名企業(yè)成長(zhǎng)發(fā)展的規(guī)律,提出第二曲線(xiàn)理論:

相對(duì)于企業(yè)開(kāi)展傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的第一曲線(xiàn)而言,面對(duì)新技術(shù)、新消費(fèi)者、新市場(chǎng)所進(jìn)行的一場(chǎng)新的變革,由此而展開(kāi)的一次全新的企業(yè)生命周期,即企業(yè)的第二曲線(xiàn)。

現(xiàn)如今,第二曲線(xiàn)被眾多企業(yè)和商學(xué)院奉為圭皋,對(duì)于信奉該理論的企業(yè)而言,無(wú)不試圖在第一曲線(xiàn)到達(dá)巔峰之前,找到二次騰飛的第二曲線(xiàn)。

百度也是其中之一。近些年其戰(zhàn)略動(dòng)作,頻頻指向?qū)Φ诙�曲線(xiàn)的苦苦追求。

典型的表現(xiàn)有,財(cái)報(bào)中將百度核心業(yè)務(wù)分為兩部分,一是傳統(tǒng)的廣告業(yè)務(wù)(搜索/信息流廣告);二是創(chuàng)新業(yè)務(wù),主要是AI相關(guān)板塊,如智能云、阿波羅智能駕駛、小度智能音箱等。

在內(nèi)部信中,李彥宏將百度智能云及智能駕駛業(yè)務(wù)視作集團(tuán)的第二、第三增長(zhǎng)曲線(xiàn),對(duì)兩者在整體收入結(jié)構(gòu)中的占比提出要求。

表述上,智能駕駛業(yè)務(wù)被視作第三增長(zhǎng)曲線(xiàn),但按照客觀定義,兩者顯然都可以歸類(lèi)到第二曲線(xiàn)的范疇。

從已知的信息判斷,百度押注第二曲線(xiàn)的戰(zhàn)略方向理論上正確,集團(tuán)同樣在人事、架構(gòu)、研發(fā)等方面給予了很高的權(quán)重。

這種“偏愛(ài)”同樣也有正反面,特別是廣告業(yè)務(wù)基本盤(pán)增長(zhǎng)受限之下,第二曲線(xiàn)的商業(yè)化存在一定未知性,在整個(gè)業(yè)務(wù)換擋過(guò)程中,百度需要在取舍之間找到平衡點(diǎn)。

失寵的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)線(xiàn)

“秦失其鹿,天下共逐之。”

2017年1月18日,百度宣布,原微軟執(zhí)行副總裁陸奇加盟就任總裁兼COO。彼時(shí),李彥宏特別用這個(gè)故事來(lái)形容陸奇的難得。

任上,陸奇提出四象限理論,把百度所有業(yè)務(wù)按照主航道和關(guān)鍵使命分為四個(gè)領(lǐng)域�，F(xiàn)如今,百度“夯實(shí)移動(dòng)基礎(chǔ)、決勝AI時(shí)代”的整體戰(zhàn)略就是在該理論下確立的。

可以看到,百度如今押注的第二曲線(xiàn),即當(dāng)初的第三象限的業(yè)務(wù)。當(dāng)然,兩者本就是“繼承”關(guān)系�？傊�,在陸奇對(duì)內(nèi)部理清戰(zhàn)略之后,百度由此獲得更廣闊的人工智能想象空間。

不過(guò),另一方面,身處第四象限的業(yè)務(wù)就沒(méi)有那么受寵了,這些業(yè)務(wù)板塊似乎集體陷入了沉寂。

拿百度地圖來(lái)說(shuō),很長(zhǎng)時(shí)間里都是百度的明星業(yè)務(wù),最早在百度搜索旗下,因此被劃入第四象限,隨之集團(tuán)對(duì)地圖的投入有所減少,地位由此下降。

2018年3月,百度地圖脫離搜索公司,并入AI技術(shù)平臺(tái)體系(AIG),這相當(dāng)于地圖業(yè)務(wù)進(jìn)入第三象限。轉(zhuǎn)入AIG以后,地圖員工普遍比較樂(lè)觀,“投入肯定(比在四象限的時(shí)候)多一些”。

相比之下,網(wǎng)盤(pán)業(yè)務(wù)的處境更為慘淡,在沒(méi)有被歸到第四象限之前,就遭遇了“冷處理”。2016年,百度宣布對(duì)云計(jì)算品牌進(jìn)行全面升級(jí),百度開(kāi)放云正式更名為“百度云”。

這背后是,百度云計(jì)算將“百度云”的名稱(chēng)從網(wǎng)盤(pán)手里拿走,個(gè)人云重新改回“百度網(wǎng)盤(pán)”,甚至?xí)r任百度移動(dòng)服務(wù)事業(yè)群組(MSG)負(fù)責(zé)人的李明遠(yuǎn)都不知情。此后被歸到第四象限后,網(wǎng)盤(pán)業(yè)務(wù)預(yù)算更是進(jìn)一步降低。

可以看到,百度地圖和百度網(wǎng)盤(pán),在一定程度上被當(dāng)作集團(tuán)隨時(shí)可以利用或拋棄的棋子�，F(xiàn)如今,這一特性并沒(méi)有發(fā)生改變。

5月25日,公開(kāi)信息顯示,百度地圖事業(yè)群從百度人工智能體系遷出,歸入百度的智能駕駛事業(yè)群(IDG)。

官方聲稱(chēng)此次的調(diào)整邏輯為:百度地圖將作為“車(chē)路云圖”全棧能力的重要組成部分,可以為自動(dòng)駕駛提供高精地圖能力,為智能交通提供面向廣大用戶(hù)的服務(wù)接口。

而就在5月初,李彥宏發(fā)布內(nèi)部信,宣布集團(tuán)執(zhí)行副總裁沈抖擔(dān)任百度智能云事業(yè)群組(ACG)負(fù)責(zé)人,同時(shí)網(wǎng)盤(pán)和TGE也調(diào)整至ACG。

兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn),百度把網(wǎng)盤(pán)調(diào)整至ACG,此舉是為個(gè)人云和企業(yè)云服務(wù)“鏈接”做準(zhǔn)備,前者再次充當(dāng)起墊腳石的角色。

本質(zhì)上,以上種種舉措都建立在“夯實(shí)移動(dòng)基礎(chǔ)、決勝AI時(shí)代”戰(zhàn)略下——廣告業(yè)務(wù)成為百度“現(xiàn)金�！�,AI強(qiáng)相關(guān)的云和車(chē)業(yè)務(wù)則得到了大力扶持。在這條主線(xiàn)下,其他業(yè)務(wù)理所當(dāng)然成為服務(wù)的棋子。

但現(xiàn)如今,AI的“虹吸效應(yīng)”已經(jīng)影響到了廣告基本盤(pán)。

5月26日,百度發(fā)布了2022年一季度財(cái)報(bào)。分業(yè)務(wù)來(lái)看,當(dāng)季廣告業(yè)務(wù)收入為157億元,同比下降4%,而在2021年全年四季度內(nèi),廣告業(yè)務(wù)同比增速分別為27%、18%、6%、1%。

且不論大將沈抖被調(diào)離移動(dòng)生態(tài)事業(yè)群(MEG)的原有影響,現(xiàn)如今,隨著核心業(yè)務(wù)的傾斜,百度在增長(zhǎng)失速的廣告業(yè)務(wù)上并沒(méi)有過(guò)多糾結(jié)。

與之佐證的是,此次財(cái)報(bào)會(huì)中,相對(duì)于云和車(chē)的連篇累牘,被問(wèn)及廣告業(yè)務(wù)的走勢(shì),李彥宏表示,“與第一季度相比,在第二季度或許這些因素有所好轉(zhuǎn),但是現(xiàn)在不確定性還是挺多的�！�

未竟的商業(yè)化

作為百度的第二曲線(xiàn),智能云被集團(tuán)當(dāng)成關(guān)鍵的增長(zhǎng)驅(qū)動(dòng)引擎。最新一季報(bào)中,智能云收入39億元,同比增長(zhǎng)45%,貢獻(xiàn)了近70%的非廣告收入。

客觀來(lái)說(shuō),單看增長(zhǎng)趨勢(shì),百度智能云在一眾互聯(lián)網(wǎng)云廠(chǎng)商中增速位于前列,特別是在當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的不確定性之下,實(shí)屬難得。

作為對(duì)比,2022年一季度,阿里云業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)12%,收入增速放緩;騰訊備受關(guān)注的金融科技及企業(yè)服務(wù)業(yè)務(wù)整體收入428億元,同比增長(zhǎng)10%,遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期的15%-20%的增速。

不過(guò),在較高的增速之下,同樣需要關(guān)注業(yè)務(wù)的健康度�？梢园l(fā)現(xiàn),在云業(yè)務(wù)上,騰訊云和阿里云紛紛轉(zhuǎn)變打法。

此前在財(cái)報(bào)會(huì)議上,騰訊云宣布接下來(lái)要從不惜一切代價(jià)地增加收入,轉(zhuǎn)向提高增長(zhǎng)質(zhì)量,從而提升利潤(rùn)率;阿里云也在近期的調(diào)整中,宣布追求高質(zhì)量增長(zhǎng),持續(xù)優(yōu)化銷(xiāo)售組織。兩者的增速也受到影響。

據(jù)相關(guān)媒體透露,百度智能云2022年目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)盈利,在這一目標(biāo)之下,智能云能否保持現(xiàn)有的增速,還是個(gè)未知數(shù)。從現(xiàn)有的動(dòng)作來(lái)看,百度的選擇是將個(gè)人云業(yè)務(wù)并入智能云。

根據(jù)財(cái)報(bào)電話(huà)會(huì)議內(nèi)容,個(gè)人云收入增長(zhǎng)速度一直低于企業(yè)和公共部門(mén),但未來(lái)它應(yīng)該會(huì)繼續(xù)產(chǎn)生可觀的利潤(rùn),因此合并后,智能云財(cái)務(wù)狀況將有所改善。

除此之外,對(duì)于新帥沈抖而言,智能云同樣需要面對(duì)的是,隨著政企數(shù)字化轉(zhuǎn)型不斷提速,有國(guó)資背景的國(guó)資云殺來(lái)�？傊�,智能云的未來(lái)不甚樂(lè)觀。

智能云之外,自動(dòng)駕駛領(lǐng)域獲得了更多關(guān)注。在智能駕駛領(lǐng)域,百度主要包含四方面業(yè)務(wù),分別是面向公共部門(mén)的智能交通解決方案、面向企業(yè)的汽車(chē)解決方案、面向個(gè)人的出行服務(wù)、以及造車(chē)業(yè)務(wù)。

在智能交通領(lǐng)域,截至2022一季度,以合同金額超過(guò)千萬(wàn)元人民幣的訂單計(jì)算,百度ACE智能交通解決方案已經(jīng)被41個(gè)城市采用。

現(xiàn)階段,智能交通解決方案想實(shí)現(xiàn)大規(guī)模商業(yè)運(yùn)作十分艱難,會(huì)面臨責(zé)任歸屬、法律法規(guī)、道德維度、市場(chǎng)監(jiān)管、成本分?jǐn)�、價(jià)值分配、商業(yè)保險(xiǎn)等諸多復(fù)雜因素。

關(guān)注面向個(gè)人的自動(dòng)駕駛領(lǐng)域,最新財(cái)報(bào)顯示,百度自動(dòng)駕駛出行服務(wù)平臺(tái)蘿卜快跑第一季度提供了19．6萬(wàn)次乘車(chē)服務(wù),環(huán)?下降8%,已在北京、上海、廣州、深圳、重慶、武漢等城市落地。

作為對(duì)比,截至今年4月中旬,同領(lǐng)域的小馬智行PonyPilot+服務(wù)已有超70萬(wàn)次訂單。小馬智行副總裁莫璐怡表示,出租車(chē)服務(wù)在運(yùn)營(yíng)初期可以帶來(lái)每年數(shù)百萬(wàn)元的營(yíng)收。

盡管目前蘿卜快跑位居全球規(guī)模第一,但考慮到自動(dòng)駕駛車(chē)輛的硬件設(shè)備和車(chē)內(nèi)安全員薪資,可想而知,百度面向個(gè)人的出行服務(wù)商業(yè)化,還需要時(shí)間來(lái)抹平前期的成本。

因此可以看到,百度同樣盯上乘用車(chē)前裝賽道,即ASD方面。財(cái)報(bào)顯示,截至第一季度,公司內(nèi)部預(yù)計(jì)智能駕駛解決方案的訂單合同金額累計(jì)大約達(dá)100億,上一季度末為80億元。

考慮到在合作車(chē)企方面,目標(biāo)客戶(hù)在解決方案的選擇上并不純粹,本土智駕方案供應(yīng)商也都在爭(zhēng)奪前裝量產(chǎn)市場(chǎng),這塊存在一定未知性。

至于在造車(chē)領(lǐng)域,李彥宏在財(cái)報(bào)發(fā)布后的業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示,集度首款車(chē)型計(jì)劃于6月初與大家見(jiàn)面。他還透露,集度將在今年下半年接受訂單,預(yù)計(jì) 2023 年開(kāi)始交付車(chē)輛。

而在“蔚小理”環(huán)伺之下,留給集度的時(shí)間窗口期已然不多。

第二曲線(xiàn)與時(shí)間賽跑

按照第二曲線(xiàn)的“原教旨主義”,第二曲線(xiàn)必須在第一曲線(xiàn)到達(dá)巔峰之前就開(kāi)始增長(zhǎng),只有這樣才能有足夠的資源(金錢(qián)、時(shí)間和精力)承受在第二曲線(xiàn)投入期最初的下降。

如果在第一曲線(xiàn)到達(dá)巔峰并已經(jīng)掉頭向下后才開(kāi)始第二曲線(xiàn),那無(wú)論是在紙上還是在現(xiàn)實(shí)中就都行不通了,因?yàn)榈诙�曲線(xiàn)無(wú)法增長(zhǎng)得足夠高,除非讓它大幅扭轉(zhuǎn)。

而百度的第二曲線(xiàn)是在錯(cuò)失移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)紅利之后,才開(kāi)始逐漸理清并加注的。從這個(gè)角度來(lái)說(shuō),如今在新曲線(xiàn)增長(zhǎng)初期,原有的廣告基本盤(pán)受制,百度的永續(xù)增長(zhǎng)愿景似乎難以實(shí)現(xiàn)。

除此之外,按照第二曲線(xiàn)的特點(diǎn),由于公司資源有限,在資源傾斜上,兩條曲線(xiàn)之間總是有矛盾沖突的,對(duì)于企業(yè)而言,需要一個(gè)關(guān)鍵人物來(lái)協(xié)調(diào)。

在這里,百度選擇沈抖來(lái)充當(dāng)云業(yè)務(wù)的新帥,似乎也有一層平衡新舊業(yè)務(wù)的含義。

當(dāng)然,第二曲線(xiàn)理論本身就源自作者的經(jīng)驗(yàn)主義,完全照本宣科本不可取,因此還要立足于基本事實(shí)來(lái)分析。

從現(xiàn)有的局面來(lái)看,為了減少轉(zhuǎn)型智能業(yè)務(wù)的代價(jià),百度開(kāi)啟成本控制,本季度行政和銷(xiāo)售費(fèi)用同比減少了3．3%,費(fèi)用率也同比由19．8%,下降到了18．3%。

但百度研發(fā)費(fèi)用率并未顯著回調(diào)。財(cái)報(bào)顯示,2022年一季度,百度研發(fā)費(fèi)用支出51．34億元,達(dá)其核心營(yíng)收的24%,較上季度的25．5%略有回落,連續(xù)第6個(gè)季度研發(fā)費(fèi)用占百度核心收入比例超過(guò)20%。

根據(jù)百度剛發(fā)布的一季度財(cái)報(bào),凈虧損8．85億元,而上年同期是凈利潤(rùn)256．53億元。當(dāng)然這可以看作是“技術(shù)性調(diào)整”,參照百度持有現(xiàn)金、現(xiàn)金等價(jià)物、受限資金和短期投資,倒是不必?fù)?dān)心糧庫(kù)虧空的問(wèn)題。

長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看,盡管百度支撐轉(zhuǎn)型的戰(zhàn)略?xún)?chǔ)備較為充足,但是云與車(chē)業(yè)務(wù)的單向消耗倘若不能及時(shí)扭轉(zhuǎn),也終有坐吃山空之時(shí)。

@科技新知 原創(chuàng)

作者丨金銀  編輯丨伊頁(yè)

參考資料:

查爾斯·漢迪《第二曲線(xiàn):跨越“S型曲線(xiàn)”的二次增長(zhǎng)》

中國(guó)企業(yè)家雜志《百度第四象限自我救贖》

長(zhǎng)橋海豚投研《否極泰來(lái),百度的轉(zhuǎn)機(jī)已然不遠(yuǎn)?》

       原文標(biāo)題 : 百度該警惕什么？