特斯拉Robotaxi沒有驚喜

推遲2個(gè)月的特斯拉發(fā)布會(huì)，在北京時(shí)間11日10點(diǎn)又因意外推遲了近1個(gè)小時(shí)，就在全網(wǎng)關(guān)注準(zhǔn)備看看馬斯克能有什么魔法操作的時(shí)候，觀眾還沒看清Cybercab的時(shí)候，發(fā)布會(huì)只持續(xù)了25分鐘就匆匆結(jié)束了，不少人懷疑自己是不是進(jìn)錯(cuò)直播間了。

有意思的是，本次發(fā)布會(huì)的選址也別出心裁。華納兄弟工作室，見證過(guò)一眾影視大作的誕生，《蝙蝠俠》《哈利波特》等都曾在此布景。仿佛在說(shuō)特斯拉也是一家有魔法的超級(jí)科技公司，特斯拉是AI的領(lǐng)先者。

這次發(fā)布會(huì)非常簡(jiǎn)單，只有3款產(chǎn)品其中一款還是已經(jīng)發(fā)布過(guò)的Optimus，Cybercab、Cybervan是最新發(fā)布的。

新車Cybercab采用雙飛翼門設(shè)計(jì)，超大的掀背式后備箱，造型與此前推出的皮卡車型CyberTruck有類似之處。在車內(nèi)，Cybercab取消了傳統(tǒng)方向盤和踏板，僅依靠艙內(nèi)一塊中控屏，完成乘客與車輛的指令交互，且不配備NACS插頭，采用感應(yīng)充電。自動(dòng)駕駛方面，新車主要依靠攝像頭和人工智能技術(shù)駕駛。

與Cybercab同時(shí)亮相的無(wú)人駕駛巴士RoboVan，最多可以裝載20個(gè)人，同樣沒有方向盤和踏板。據(jù)悉，該車將用于特斯拉的特斯拉網(wǎng)絡(luò)（Tesla Network），是一項(xiàng)專為自動(dòng)駕駛汽車以及特斯拉客戶的個(gè)人車輛提供的自動(dòng)乘車服務(wù)。

馬斯克希望通過(guò)提升Cybercab和Cybervan的使用時(shí)間從而降低保險(xiǎn)、停車等成本。將車輛每周使用時(shí)間從10多個(gè)小時(shí)，提高到一百多個(gè)小時(shí)，甚至能達(dá)到一百六十多小時(shí)（一周168小時(shí)）。

人形機(jī)器人Optimus的演示雖然顯示出一些靈活性提升，但細(xì)節(jié)匱乏。而本次發(fā)布的另一個(gè)“創(chuàng)新”——車輛無(wú)線充電技術(shù)，也僅是蜻蜓點(diǎn)水式地提及。至于外界期待的特斯拉網(wǎng)約車平臺(tái)和Model 2的動(dòng)向，更是只字未提。

如果是五年前特斯拉這樣發(fā)布，可以說(shuō)是遙遙領(lǐng)先找不到對(duì)手，但現(xiàn)在是智駕無(wú)人駕駛都站滿有實(shí)力選手的2024年。無(wú)方向盤和踏板國(guó)內(nèi)外都有車企曾經(jīng)發(fā)布過(guò)，在概念上已經(jīng)失去了吸引力，拼落地的話國(guó)內(nèi)的蘿卜快跑、小馬智行，谷歌的Waymo都已經(jīng)開始初步商業(yè)化運(yùn)營(yíng)，而特斯拉的這個(gè)大餅最早要到2026年才能落地。

當(dāng)然特斯拉的無(wú)人駕駛車輛本質(zhì)上是FSD版圖的延伸，F(xiàn)SD的數(shù)據(jù)量和智能程度確實(shí)擔(dān)當(dāng)?shù)钠鹦袠I(yè)領(lǐng)先，但無(wú)人駕駛Robotaxi并不完全相同，需要解決運(yùn)營(yíng)、政策法規(guī)、技術(shù)瓶頸、運(yùn)營(yíng)模式等方方面面的問(wèn)題。有專家認(rèn)為特斯拉在Robotaxi方面落后Waymo五年，在某種程度上來(lái)說(shuō)并不夸張。

馬斯克畫餅失去魔力

01、市場(chǎng)需要能落地的預(yù)期

這次發(fā)布會(huì)顯然不及預(yù)期，有意思的是特斯拉美股夜盤交易從漲超5％跳水轉(zhuǎn)跌，一度跌超10％，創(chuàng)8月5日以來(lái)最大跌幅。

為什么市場(chǎng)開始不買賬了？馬斯克不再是科技先驅(qū)“鋼鐵俠”了嗎？市場(chǎng)當(dāng)然還是認(rèn)馬斯克的，雖然特斯拉已經(jīng)跌的“除名美股七姐妹”，但特斯拉仍然是目前最具有想象力的汽車和AI公司，只不過(guò)投資人是現(xiàn)實(shí)的大餅雖好，如果實(shí)現(xiàn)路徑不暢或者被質(zhì)疑根本難以實(shí)現(xiàn)，那就少不了反噬。

馬斯克當(dāng)然是懂資本市場(chǎng)的游戲規(guī)則的，但他并不想多對(duì)投資人說(shuō)明什么，正如他前段時(shí)間所說(shuō)：如果你不相信特斯拉能實(shí)現(xiàn)目標(biāo)那就盡快拋售股票，如果你相信那就應(yīng)該盡快加倉(cāng)持有。這話頗有一種霸總的傲嬌氣，不解釋清者自清。

《華爾街日?qǐng)?bào)》表示，馬斯克“幾乎沒有提供關(guān)于特斯拉無(wú)人駕駛出租車商業(yè)模式的新細(xì)節(jié)，例如對(duì)收入或市場(chǎng)規(guī)模的預(yù)測(cè)�！�

《巴倫周刊》認(rèn)為，馬斯克“今晚說(shuō)的幾乎所有話都以前說(shuō)過(guò)。投資者可能會(huì)覺得這次發(fā)布會(huì)上缺少安全數(shù)據(jù)�！痹撁襟w指出，特斯拉周四需要做五件事：展示自動(dòng)駕駛出租車、討論服務(wù)入門、討論安全數(shù)據(jù)、提供其商業(yè)模式的細(xì)節(jié)以及“提供彩蛋”。但特斯拉僅僅“完成了這五項(xiàng)中的三項(xiàng)”，甚至在這三項(xiàng)中，也“并沒有太多關(guān)于公司如何投入服務(wù)的討論，或是面臨的監(jiān)管障礙，以及如何計(jì)劃克服的細(xì)節(jié)�！�

有特斯拉股東表示，“一切看起來(lái)都很酷，但就時(shí)間線而言并不多，我是股東，對(duì)此感到非常失望。我認(rèn)為市場(chǎng)需要更明確的時(shí)間線。我認(rèn)為他沒有說(shuō)太多……他沒有提供太多信息�！�

如果經(jīng)常關(guān)注馬斯克的朋友不難發(fā)現(xiàn)馬斯克一貫如此，F(xiàn)SD完全體一再跳票，對(duì)于技術(shù)細(xì)節(jié)并不過(guò)多解釋，也較少接受商業(yè)媒體進(jìn)行全方位的訪談。那么現(xiàn)如今怎么就不行了？因?yàn)樘厮估瓨I(yè)績(jī)開始疲軟了，不及預(yù)期狀況多，驚喜較少，就算馬斯克頭號(hào)支持者木頭姐對(duì)于特斯拉翻來(lái)覆去還是那些說(shuō)過(guò)的詞，市場(chǎng)已經(jīng)漸漸免疫，失去興趣了。

特斯拉財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，今年二季度，特斯拉的毛利率為18．2％，較第一季度的19．3％下滑了1．1個(gè)百分點(diǎn)，低于市場(chǎng)預(yù)期的18．8％。實(shí)際上，從去年開始，特斯拉毛利率便亮起“紅燈”，去年四個(gè)季度毛利率分別為19．3％、18．2％、17．9％和17．6％，始終未能回到20％以上，今年一季度毛利率再度下滑至17．4％。

歐盟電動(dòng)車銷量則陷入衰退，8月份甚至同比下降了33％，創(chuàng)下自2023年1月以來(lái)的最低月度水平。特斯拉也首當(dāng)其沖，其8月在歐盟的銷量下降了43．2％。在特斯拉大本營(yíng)的美國(guó)市場(chǎng)，機(jī)構(gòu)評(píng)估三季度僅售出15萬(wàn)輛，環(huán)比下跌3．2％。通用電動(dòng)車三季度銷量則增長(zhǎng)了60％，福特也有12％的銷量增長(zhǎng)。所以很難說(shuō)是美國(guó)電動(dòng)車賣不動(dòng)了，但針對(duì)特斯拉的優(yōu)惠限制和政策針對(duì)則是真實(shí)的，現(xiàn)在購(gòu)買來(lái)自中國(guó)生產(chǎn)關(guān)鍵零部件的特斯拉汽車，會(huì)導(dǎo)致最多只能收到3750美元的優(yōu)惠，這跟之前動(dòng)輒一兩萬(wàn)美元的優(yōu)惠沒法比。

02、馬斯克想依靠Robotaxi絕地反擊

所以馬斯克必須破局，除了參與政治支持特朗普之外，全面推進(jìn)Robotaxi是一條想象空間足夠大，有可行性的必經(jīng)之路。

麥肯錫市場(chǎng)調(diào)研報(bào)告顯示，Robotaxi市場(chǎng)預(yù)計(jì)將在2024年至2032年間以超過(guò)75％的復(fù)合年增長(zhǎng)率增長(zhǎng)，到2032年市場(chǎng)價(jià)值可能達(dá)到78．42億美元。另一方面，運(yùn)營(yíng)Robotaxi可以為公司提供大量的實(shí)際駕駛數(shù)據(jù)，這些數(shù)據(jù)可以用來(lái)進(jìn)一步優(yōu)化自動(dòng)駕駛算法，提高系統(tǒng)的安全性和可靠性。此外，Robotaxi也提供了一種新的出行服務(wù)模式。

我們此前曾經(jīng)計(jì)算過(guò)特斯拉FSD的收入和付費(fèi)情況，目前并不樂(lè)觀，在美國(guó)市場(chǎng)按最高檔22％來(lái)計(jì)算所獲得買斷制收入也不過(guò)二三十億美元，就算全球市場(chǎng)同步鋪開想要獲得每年百億美元收入也困難重重。

圖源：techcrunch

因此馬斯克看重的不是FSD的訂閱收入，而是一整套商業(yè)模式，從整車到出行運(yùn)營(yíng)平臺(tái)保險(xiǎn)等一系列的東西。所以有媒體說(shuō)，在私人自愿購(gòu)買運(yùn)營(yíng)車輛“加盟模式”下，馬斯克的Robotaxi車隊(duì)數(shù)量不再受制于資金成本。早在2024年第二季度財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，馬斯克稱大多數(shù)人會(huì)愿意加入Robotaxi車隊(duì)，這可以讓特斯拉Robotaxi車隊(duì)很快能擁有700萬(wàn)、1000萬(wàn)甚至最終數(shù)千萬(wàn)輛能夠進(jìn)行自動(dòng)駕駛的車輛。

中美無(wú)人駕駛將要正面對(duì)決

國(guó)內(nèi)的Robotaxi起步時(shí)間跟美國(guó)差不多，老大哥則是前段時(shí)間頻上熱搜的蘿卜快跑，走的是跟Waymo類似的商業(yè)模式，即自行購(gòu)買車輛用于運(yùn)營(yíng)，賺取運(yùn)營(yíng)收入及成本的價(jià)差，類似于當(dāng)前的出租車公司業(yè)務(wù)模式。作為中國(guó)唯一能做到規(guī)�；�、常態(tài)化測(cè)試的企業(yè)，蘿卜快跑服務(wù)已覆蓋全國(guó)10多個(gè)城市。

但不同的是蘿卜快跑是單車智能＋車路協(xié)同的技術(shù)模式，這是一條把中國(guó)優(yōu)勢(shì)最大化的技術(shù)路徑。國(guó)內(nèi)在5G、數(shù)據(jù)中心、智能交通等方面有一定優(yōu)勢(shì)，所以這種車路協(xié)同的方式在中國(guó)推進(jìn)更快。此外，中國(guó)汽車市場(chǎng)足夠大保有量有3．45億輛規(guī)模效應(yīng)明顯，另一方面，國(guó)內(nèi)更青睞“人車路云”的整體解決方案，自動(dòng)駕駛急需法律法規(guī)方面的問(wèn)題也在加速完善。這就是國(guó)內(nèi)的優(yōu)勢(shì)所在，所以蘿卜快跑走出了一條不同的路，以“單車智能＋車路協(xié)同”方案，讓“聰明的車”和“智能的路”相結(jié)合。

Waymo在美國(guó)Robotaxi中較為領(lǐng)先，但距離馬斯克所說(shuō)“閑置車輛全天候賺錢”產(chǎn)生較大的規(guī)模效應(yīng)還非常遙遠(yuǎn)。Waymo運(yùn)營(yíng)范圍有限，雖付費(fèi)出行次數(shù)已突破10萬(wàn)次，但截至今年8月底，僅有778輛無(wú)人車在美國(guó)舊金山繁華市區(qū)開展全時(shí)段（7x24小時(shí)）、全無(wú)人、可收費(fèi)的規(guī)�；�運(yùn)營(yíng)。馬斯克曾吐槽Waymo又貴又慢，“我們的解決方案是一種通用的解決方案，和Waymo之類的公司不一樣�！彼�在今年二季度的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上稱，Waymo等公司有非常本地化的解決方案，需要高精度地圖，“這相當(dāng)脆弱，他們快速擴(kuò)張的能力有限�！�

美國(guó)自動(dòng)駕駛公司Cruise創(chuàng)始人兼CEO凱爾·沃格特（Kyle Vogt）在特斯拉發(fā)布會(huì)前，列出了15項(xiàng)Robotaxi落地關(guān)鍵點(diǎn)，包括堵塞交通、檢測(cè)碰撞、人工智能的覆蓋范圍、監(jiān)管和許可等方面。對(duì)于這些難點(diǎn)，特斯拉可能也無(wú)法例外。換言之，目前階段，特斯拉不管是用FSD面向車主訂閱收費(fèi)，還是落地Robotaxi運(yùn)營(yíng)，都難以快速產(chǎn)生可觀的利潤(rùn)。

雖然分析師和投資人對(duì)Robotaxi非常樂(lè)觀，但似乎沒有太多人考慮用戶的感受是如何的。根據(jù)Uber近期的調(diào)查，在提供自動(dòng)駕駛服務(wù)的地區(qū)，約有50％的乘客拒絕使用自動(dòng)駕駛汽車，Uber自早期便涉足自動(dòng)駕駛領(lǐng)域，并與多家公司如Waymo合作推出自動(dòng)駕駛車隊(duì)。

寫在最后

分析師托馬斯·蒙泰羅直言，特斯拉需要更多“馬斯克魔力”來(lái)推動(dòng)，特斯拉的投資者比任何時(shí)候都更需要看到實(shí)質(zhì)性的成果，無(wú)論是人形機(jī)器人還是Robotaxi。今年特斯拉市值已掉出美股前七。伯恩斯坦分析師認(rèn)為，Robotaxi和人形機(jī)器人在特斯拉估值的占比中高達(dá)70％。

所以這對(duì)馬斯克來(lái)說(shuō)是不能輸?shù)膽?zhàn)爭(zhēng)，或許這次馬斯克還能上演“多次延期、陷入絕境、絕地反擊”的戲碼。

那么，你認(rèn)為馬斯克能再次反擊嗎？歡迎留言區(qū)討論！

參考資料：

特斯拉發(fā)布Cybercab 來(lái)源：硅兔賽跑

特斯拉不相信油箱，困局中豪賭無(wú)人駕駛 來(lái)源：36氪汽車

馬斯克的餅畫到了2026年 來(lái)源：每人Auto

特斯拉Robotaxi沒有驚喜 來(lái)源：未盡研究

原文標(biāo)題 ： 特斯拉發(fā)布無(wú)人駕駛車，還未迎來(lái)“Chatgpt時(shí)刻”