文 | 觀察團來源 |  新經(jīng)濟觀察團

近日，上市金融科技公司相繼披露了2023年半年度的財務(wù)報告。新經(jīng)濟觀察團統(tǒng)計了10家上市公司的半年報數(shù)據(jù)，發(fā)現(xiàn)大部分公司基于先發(fā)優(yōu)勢和客群上移等多元戰(zhàn)略，經(jīng)營邁入“韌性增長時代”，業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)健。

其中，樂信、宜人金科、百融云創(chuàng)上半年凈利潤增速均超過100%，小贏科技的增速也超過99%，表現(xiàn)不俗。

從行業(yè)來看，伴隨利率下行趨勢、同業(yè)競爭加劇、監(jiān)管常態(tài)化等影響，金融科技上市公司們還通過AI大模型等數(shù)字科技創(chuàng)新，推動人工智能與各類金融場景的深度融合，不僅保障了業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展，還為長效增長積蓄起取之不盡的源動力。

另一方面，在后疫情時代，上市金融科技公司們將越來越多的精力放在消費者保護、小微幫扶、社會責任等長期價值探索上，致力于實現(xiàn)商業(yè)價值和社會效益的雙贏。

01

業(yè)績指標穩(wěn)健如初，凈利潤增速亮眼

上半年，在國內(nèi)經(jīng)濟復(fù)蘇和消費提振的大背景下，各家秉承審慎的運營策略和客群上移戰(zhàn)略，業(yè)績穩(wěn)健增長。10家上市企業(yè)中，有6家實現(xiàn)了營收和凈利潤的雙位數(shù)雙增長。

從營收來看，上半年陸金所控股的總收入為193.48億元，穩(wěn)坐行業(yè)頭把交椅。奇富科技緊隨其后，同期年營收75.13億元，信也科技、樂信的營收也超過了60億元。中部的嘉銀金科、宜人金科和小贏科技的上半年營收均超過20億元。

營收增速上看，行業(yè)整體告別高速增長時代，3家出現(xiàn)下滑，但多家增速亮眼。

其中，嘉銀金科上半年的營收增速達到了81.41%，延續(xù)了一季度的高速增長，處于行業(yè)首位；宜人金科緊隨其后，營收增速達到53.39%；樂信上半年營收增速表現(xiàn)也不俗，為46.4%。此外，百融云創(chuàng)營收增速為32%、小贏科技為29.89%、簡普科技為21.6%，均超過20%。

凈利潤方面，8家實現(xiàn)盈利。其中，奇富科技上半年凈利潤達到20.23億元，處于行業(yè)首位；陸金所控股則以17.36億元的凈利潤居于第二位。此外，信也科技上半年凈賺12.8億元。而宜人金科雖然營收處于第六位，但凈利潤卻達到9.55億元，上升至行業(yè)第四位。而金融壹賬通和簡普科技雖處于虧損中，但幅度都大幅收窄。

凈利潤增速方面，四家表現(xiàn)優(yōu)異，其中樂信、宜人金科、百融云創(chuàng)、小贏科技分別達到了174.3%、121%、117.54%和99.69%，嘉銀金科的凈利潤增速也超過了50%。

02

業(yè)務(wù)增長韌性凸顯，客群上移助推量質(zhì)雙升

業(yè)務(wù)量方面，6家金融科技上市公司的助貸促成量均實現(xiàn)韌性增長，且資產(chǎn)質(zhì)量更趨穩(wěn)健。

其中，奇富科技二季度的撮合放款規(guī)模達到1242億元，同比增長26.4%，環(huán)比增長13.5%，穩(wěn)居行業(yè)首位。而樂信、陸金所控股的促成量也超過了500億元。信也科技單季促成473億元的貸款，小贏科技和嘉銀金科促成量在250億元左右。

從增速上看，除陸金所控股主動壓縮業(yè)務(wù)量外，其余六家均實現(xiàn)雙位數(shù)增長。其中，嘉銀金科的促成量同比增速高達77.8%，再次領(lǐng)跑。宜人金科增速緊隨其后，為65%，小贏科技達到53.29%；此外，樂信的同比增速達到30%，奇富科技達到26.4%，均表現(xiàn)不俗。

貸款余額方面，陸金所控股、奇富科技和樂信三家的貸款余額已超過千億元，分別為4264億元、1845億元和1141億元。

而信也科技的貸款余額也到了637億元，距離千億關(guān)口已經(jīng)不遠；小贏科技的在貸余額則突破了450億元，截至2022年同期余額為290.75億元，并以55.02%的增速成為七家之最。

在目前的市場波動下，各家之所以能實現(xiàn)放款額持續(xù)增長，根本原因是審時度勢調(diào)整戰(zhàn)略，推動客群上浮，對資產(chǎn)質(zhì)量的把控更加嚴格。

易觀分析金融行業(yè)高級咨詢顧問蘇筱芮表示，美股上市金融科技公司上半年采取收縮戰(zhàn)略以應(yīng)對當下市場環(huán)境，這種策略的風格是審慎經(jīng)營，比起規(guī)模層面更關(guān)注業(yè)務(wù)質(zhì)量。

確實如此。樂信數(shù)據(jù)顯示，得益于風控體系迭代和用戶識別能力提高，新增資產(chǎn)質(zhì)量提升明顯：優(yōu)質(zhì)用戶貢獻的新增GMV占比從去年二季度的80%上升到92%；二季度入催率環(huán)比下降近10%。

信也科技方面，隨著客群上浮戰(zhàn)略的持續(xù)深入，依托于科技驅(qū)動的優(yōu)質(zhì)用戶數(shù)量的穩(wěn)健增長，信也科技在國內(nèi)市場服務(wù)的優(yōu)質(zhì)用戶比例在第二季度進一步增長至80%，高于去年同期的74%，創(chuàng)歷史新高。

小贏科技總裁李侃則表示，“我們對自己一貫的高質(zhì)量風險控制和穩(wěn)定的優(yōu)質(zhì)借款人基礎(chǔ)感到自豪”，第二季度，公司繼續(xù)加強風險管理體系，以保持健康的資產(chǎn)質(zhì)量，逾期率較上年度有顯著改善。

宜人金科方面，在風險可控的基礎(chǔ)上，積極調(diào)整流量結(jié)構(gòu)、優(yōu)化客戶體驗，推動業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升，單季服務(wù)借款人數(shù)、單季促成借款額均創(chuàng)出2021年以來的新高。二季度，宜人金科共促成82億元的消費和小微信貸支持，同比增長65%。

陸金所控股方面，二季度信貸減值損失環(huán)比下降4.3%。C-M3指標與2023年一季度相比持平。公司強化風控、聚焦優(yōu)質(zhì)客戶的效果正逐漸體現(xiàn)。

而通過客群上移和強化風控戰(zhàn)略，金融科技公司可謂實現(xiàn)了“一箭多雕”。

首先，金融科技上市公司們的優(yōu)質(zhì)用戶比例持續(xù)提升，進一步驅(qū)動信貸產(chǎn)品的利率持續(xù)下滑。例如，信也科技二季度平均借款利率已降至22.3%，家去年同期下降0.4個百分點，實現(xiàn)讓利于用戶。

其次，當這些用戶在平臺上享受到低成本的優(yōu)質(zhì)信貸服務(wù)后，復(fù)借率繼續(xù)上升，可挖掘的生命周期大幅延長。嘉銀金科數(shù)據(jù)顯示，二季度重復(fù)借款人比例達到70.1%，件均借款金額達10368元，同比增長16%。

更進一步，大量優(yōu)質(zhì)的客戶、更穩(wěn)健的資產(chǎn)表現(xiàn)，又為他們吸引了更多金融機構(gòu)合作伙伴的信賴。數(shù)據(jù)顯示，二季度末，奇富科技已與153家金融機構(gòu)建立合作關(guān)系；嘉銀金科已與69家金融機構(gòu)建立了金融科技業(yè)務(wù)合作，與另外70家機構(gòu)緊密洽談中；

03

AI創(chuàng)新打造不竭動能，著眼長期價值

縱覽各家金融科技上市公司的半年報，我們發(fā)現(xiàn)除了客群上移戰(zhàn)略，他們還不約而同地提到了兩大關(guān)鍵詞，即科技創(chuàng)新和長期主義。

其中，科技創(chuàng)新作為金融科技公司賴以生存的密碼，功效早已被持續(xù)印證。借助數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新，他們收獲的不僅是業(yè)務(wù)提質(zhì)增效、穩(wěn)健發(fā)展，還進一步探索出新增長曲線、賦能長效增長。

例如，簡普科技就提到，上半年業(yè)務(wù)增長和虧損收窄，均“受益于多元化戰(zhàn)略與持續(xù)產(chǎn)品創(chuàng)新”。

簡普科技表示，作為AI技術(shù)驅(qū)動的數(shù)字化平臺，公司持續(xù)賦能政府、金融機構(gòu)及其他合作伙伴數(shù)字化轉(zhuǎn)型，未來也將不斷推動人工智能與各類金融場景的深度融合, 持續(xù)創(chuàng)新迭代數(shù)字普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)，成為推動金融機構(gòu)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的中堅力量。

而在“AIGC+金融”深度融合的大背景下，各家還在探索用自動化建模、智能審核等方式提升業(yè)務(wù)效率，持續(xù)挖掘數(shù)據(jù)在金融領(lǐng)域存在的價值潛力。

二季度，奇富科技用深度學習模型和大語言模型搭建了小微用戶識別和行業(yè)推理框架。其中小微識別模型整體AUC達0.9以上，模型額外識別兼職、家庭小微等小微身份用戶450萬，使得已標識小微用戶規(guī)模擴大25%。

同期，嘉銀金科在科技創(chuàng)新上繼續(xù)發(fā)力。截至目前，GPT業(yè)務(wù)輔助已經(jīng)在嘉銀金科三個業(yè)務(wù)場景下投入開發(fā)或使用，即輔助坐席作業(yè)提效提質(zhì)、進行實時風險分析與預(yù)警，以及內(nèi)部通過ChatGPT接口自研搭建了嘉銀GPT Lab等等。

而2023年7月，百融云創(chuàng)升級了自家的AI大模型BR-LLM，其自建的MaaS云平臺安全可靠，被廣泛應(yīng)用于信貸、保險、財富等全行業(yè)領(lǐng)域。

除了加大科技投入，各上市企業(yè)還將更多精力放在社會責任、助實扶微、消保等長期價值探索上。

例如，二季度小贏科技正式發(fā)布《2022年度企業(yè)社會責任報告》，集中展現(xiàn)了公司自成立以來，深入探索 “科技賦能金融成就向善之美”，讓科技服務(wù)于金融，讓金融服務(wù)于實體經(jīng)濟和廣大新市民群體，用實際行動詮釋了“責任金融”的使命擔當。

同時，剛剛度過八周年的小贏科技，還發(fā)布“城市之光·點亮美好生活”系列用戶故事，首期用戶再次聚焦“新市民”群體，進一步展現(xiàn)了小贏科技服務(wù)實體經(jīng)濟的初心，成為小微企業(yè)與金融機構(gòu)相互連接的“光之紐帶”。

根植于線下的生態(tài)業(yè)務(wù)樂信普惠，則通過緩解小微最突出的資金問題，助力實體經(jīng)濟發(fā)展。截至2023年5月底，在過去一年中，樂信普惠通過“小店煙火計劃”累計幫扶數(shù)十萬小微企業(yè)、個體工商戶，覆蓋全國30個省市自治區(qū)、超300座城市。

還值得注意的是，2023年以來，消費者保護工作成為了行業(yè)工作重點。樂信、奇富科技、嘉銀金科、信也科技、宜人金科等公司相繼出臺多個打擊黑產(chǎn)的措施，致力于打造安全的金融消費環(huán)境，促進消費金融、小微金融市場健康可持續(xù)發(fā)展。

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       原文標題 : 10家金融科技公司半年報：3家凈利增速超100%，AI創(chuàng)新成加速器