第一章行業(yè)概況

1.1 招投標(biāo)定義

招標(biāo)和投標(biāo)，作為商品交易的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，代表著一種高度成熟的商業(yè)實踐，它涵蓋了商品經(jīng)濟的多個層面，借助技術(shù)、經(jīng)濟學(xué)方法以及市場競爭機制，形成了有序而高效的交易方式。招標(biāo)和投標(biāo)是國際通行的商業(yè)慣例，是為了在采購過程中確保公平競爭、獲得最優(yōu)價值而采取的一種有組織的交易方式。

招標(biāo)的過程始于招標(biāo)人，即采購方，通過提前公布采購需求和要求，吸引了多個潛在的投標(biāo)人，以在相同條件下參與競爭。這種方式在各類采購活動中廣泛應(yīng)用，包括貨物、工程和服務(wù)的采購。招標(biāo)不僅為采購方提供了更多選擇的機會，還通過競爭促使投標(biāo)人提供更具競爭力的報價和方案。

投標(biāo)是投標(biāo)人響應(yīng)招標(biāo)要求的過程，他們提交了符合采購方規(guī)定的提案，通常包括技術(shù)、經(jīng)濟和法律等方面的信息。在招標(biāo)過程中，采購方通常會組織專家評審委員會，對提交的提案進行綜合評估，以確定最終的中標(biāo)人。這一過程的目標(biāo)是確保采購方以最有利的條件獲得所需的貨物、工程或服務(wù)。

1.2 招投分類

招投標(biāo)是商業(yè)活動中的重要環(huán)節(jié)，它為各類采購和項目實施提供了結(jié)構(gòu)化、透明的方法。招投標(biāo)行業(yè)根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)和主體類型進行分類，這些分類有助于更好地理解這一關(guān)鍵領(lǐng)域的運作方式和重要性。

首先，招標(biāo)代理服務(wù)根據(jù)其業(yè)務(wù)性質(zhì)可分為三大類：工程招標(biāo)代理服務(wù)、貨物招標(biāo)代理服務(wù)和服務(wù)招標(biāo)代理服務(wù)。這些服務(wù)涵蓋了不同領(lǐng)域的采購需求，每一類都在特定的商業(yè)環(huán)境中發(fā)揮著關(guān)鍵作用。

工程招標(biāo)代理服務(wù)是指協(xié)助招標(biāo)人在各類土木工程、建筑工程、設(shè)備安裝、管道線路敷設(shè)、裝飾裝修等建設(shè)項目中找到合適的承包商和供應(yīng)商的服務(wù)。這一領(lǐng)域的代理服務(wù)有助于確保工程項目的高效實施，降低成本，并提高工程質(zhì)量。特別是在建筑和基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域，工程招標(biāo)代理服務(wù)對于項目的成功完成至關(guān)重要。

貨物招標(biāo)代理服務(wù)則聚焦在原材料、產(chǎn)品、設(shè)備以及各種物質(zhì)和電力等貨物的采購領(lǐng)域。這一類代理服務(wù)旨在幫助采購方找到最優(yōu)質(zhì)的貨物和服務(wù)提供商，從而滿足其生產(chǎn)和運營的需求。貨物招標(biāo)代理服務(wù)在制造業(yè)、零售業(yè)以及全球供應(yīng)鏈管理中扮演著至關(guān)重要的角色，有助于降低采購成本并提高供應(yīng)鏈的效率。

服務(wù)招標(biāo)代理服務(wù)則包括工程勘察、設(shè)計、咨詢、監(jiān)理等領(lǐng)域的服務(wù)招標(biāo)代理服務(wù)。這些服務(wù)與工程和貨物采購不同，更加注重知識和專業(yè)技能的提供。服務(wù)招標(biāo)代理服務(wù)有助于確保采購方獲得高質(zhì)量的專業(yè)服務(wù)，同時也促進了服務(wù)行業(yè)的發(fā)展和規(guī)范。

此外，招投標(biāo)行業(yè)還可以根據(jù)主體類型分為兩大類：政府采購招標(biāo)和其他投資類型的采購招標(biāo)。政府采購招標(biāo)是指政府或政府機構(gòu)進行采購活動時采用的招標(biāo)方式。政府采購可以采用多種招標(biāo)方式，包括公開招標(biāo)、邀請招標(biāo)、競爭性談判、單一來源采購、詢價等。這些方式根據(jù)采購項目的性質(zhì)和金額來選擇，以確保公共資源的有效利用和采購過程的公平競爭。

在政府采購中，公開招標(biāo)通過招標(biāo)公告邀請不特定的供應(yīng)商參與競爭，以選擇最合適的中標(biāo)人。邀請招標(biāo)則是特定供應(yīng)商受邀參與競爭，通常用于關(guān)鍵項目或國有資金項目。競爭性談判允許采購人與三家以上的供應(yīng)商進行談判，最終確定成交供應(yīng)商，提高談判效率。而單一來源采購則是在滿足一定條件下的采購方式，如特殊的商品來源、專利商品或緊急情況等。

圖：競爭性談判流程

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng) 公開資料整理

除政府采購?fù)�，招投�?biāo)也廣泛應(yīng)用于其他類型的投資項目，如私營企業(yè)、非營利組織和國際組織的項目。這些項目根據(jù)其性質(zhì)和目的也可以采用各種招標(biāo)方式，以滿足項目的具體需求。

1.3 招投標(biāo)流程

招標(biāo)和投標(biāo)作為商業(yè)活動中的關(guān)鍵步驟，為確保公平競爭和資源的有效配置提供了明確的程序。招投標(biāo)流程通常包括五個主要步驟：招標(biāo)、投標(biāo)、開標(biāo)、評標(biāo)和定標(biāo)。以下是這些步驟的詳細(xì)解釋。

圖：招投標(biāo)流程

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

1. 招標(biāo)：

招標(biāo)流程的起點是招標(biāo)階段。在這一階段，招標(biāo)單位負(fù)責(zé)編制招標(biāo)文件，其中包括了對潛在投標(biāo)人的資質(zhì)要求、投標(biāo)文件的要求、開標(biāo)時間、地點、投標(biāo)保證金等重要信息。招標(biāo)可以分為兩種主要類型：公開招標(biāo)和邀請招標(biāo)。

公開招標(biāo)：招標(biāo)單位通過國家指定的報刊、信息網(wǎng)絡(luò)或其他媒介公開發(fā)布招標(biāo)信息。這意味著任何有資格的潛在投標(biāo)人都可以參與競標(biāo)。

邀請招標(biāo)：在這種情況下，招標(biāo)單位直接邀請?zhí)囟ǖ臐撛谕稑?biāo)人參與競標(biāo)，通常用于關(guān)鍵項目或需要特定供應(yīng)商的情況。

2. 投標(biāo)：

在招標(biāo)過程中，潛在投標(biāo)人首先需要獲得招標(biāo)文件，并對其進行仔細(xì)分析和研究。這可能包括現(xiàn)場實地考察，以更好地理解項目的具體要求。接下來，潛在投標(biāo)人編制投標(biāo)書，這是一份有效期至規(guī)定開標(biāo)日期的正式報價文件。投標(biāo)書的內(nèi)容必須明確，并包括與招標(biāo)人簽定合同所必需的關(guān)鍵信息。

3. 開標(biāo)：

開標(biāo)是一個重要的環(huán)節(jié)，它通常在招標(biāo)文件中明確規(guī)定的時間和地點進行。開標(biāo)會議通常涉及招標(biāo)人、投標(biāo)人、公證處、監(jiān)督單位、紀(jì)檢部門等相關(guān)方。在開標(biāo)時，代表投標(biāo)人的人員會檢查投標(biāo)文件的密封情況，以確保完整性和安全性。招標(biāo)人也可以委托公證機構(gòu)進行檢查并公證，以增強透明度和公正性。開標(biāo)過程將詳細(xì)記錄并存檔備查，以備后續(xù)參考。

4. 評標(biāo)：

評標(biāo)階段涉及由專家和招標(biāo)人組成的評標(biāo)委員會對投標(biāo)文件進行初步評審和詳細(xì)評審。這包括技術(shù)評估、商務(wù)評估和可能的投標(biāo)文件澄清。最終，評標(biāo)委員會將出具評標(biāo)報告，提出中標(biāo)候選人的建議。

5. 定標(biāo)：

最后一個步驟是定標(biāo)，這意味著招標(biāo)人發(fā)出中標(biāo)通知書，并準(zhǔn)備開始合同談判。在談判完成后，將簽署正式的合同，確保項目按照協(xié)議順利進行。

招投標(biāo)流程的有效執(zhí)行有助于保障公平競爭、資源的高效配置以及合同履行的質(zhì)量和透明度。這一流程不僅適用于政府采購，還廣泛用于私營企業(yè)、非營利組織和國際組織的各種項目。招投標(biāo)行業(yè)作為商業(yè)活動中的關(guān)鍵領(lǐng)域，為經(jīng)濟的健康發(fā)展和資源的合理配置提供了堅實的基礎(chǔ)。通過嚴(yán)格遵循招投標(biāo)流程，各方能夠確保交易過程的公平性和有效性，最終實現(xiàn)雙方的利益最大化。

第二章 行業(yè)發(fā)展

2.1 發(fā)展歷程及現(xiàn)狀

招標(biāo)代理服務(wù)行業(yè)在中國經(jīng)歷了多階段的發(fā)展，從政府導(dǎo)向到市場調(diào)節(jié)，逐步走向市場化。本文將探討招標(biāo)代理服務(wù)行業(yè)的發(fā)展歷程以及當(dāng)前的現(xiàn)狀。

從政府導(dǎo)向到市場調(diào)節(jié)

隨著中國“放管服”改革的不斷深化，招標(biāo)代理服務(wù)行業(yè)也經(jīng)歷了重大變革。在改革之前，政府在招標(biāo)代理服務(wù)行業(yè)中發(fā)揮主導(dǎo)作用，不僅制定了價格指導(dǎo)，還對招標(biāo)代理機構(gòu)的資質(zhì)進行行政審批。這種政府導(dǎo)向的管理模式在一定程度上限制了行業(yè)的競爭，導(dǎo)致了效率不高的情況。

然而，隨著“放管服”改革的深入推進，政府逐漸取消了價格指導(dǎo)，同時也取消了招標(biāo)代理機構(gòu)的資質(zhì)審批，轉(zhuǎn)而采用更加市場化的監(jiān)管方式。這一轉(zhuǎn)變使得招標(biāo)代理服務(wù)行業(yè)更加競爭激烈，市場力量的作用得以充分釋放。

圖：招標(biāo)代理資質(zhì)壁壘逐步弱化

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng) 公開資料整理

收費模式的變化

在“放管服”改革的背景下，收費模式也發(fā)生了變化。以前，招標(biāo)代理服務(wù)的價格由政府指導(dǎo)，但現(xiàn)在，收費模式更多地由交易雙方協(xié)商決定。這意味著招標(biāo)代理機構(gòu)和客戶可以根據(jù)具體項目的特點和需求來協(xié)商服務(wù)費用，使得價格更具靈活性和市場競爭性。

“互聯(lián)網(wǎng)+”招投標(biāo)的崛起

在“互聯(lián)網(wǎng)+”時代，電子招投標(biāo)成為了新的趨勢。電子招投標(biāo)將現(xiàn)代電子信息技術(shù)應(yīng)用于招投標(biāo)過程，通過電子簽章、數(shù)字簽名等技術(shù)實現(xiàn)了文件的在線化，實現(xiàn)了招投標(biāo)全程的無紙化閉環(huán)。相對于傳統(tǒng)的招投標(biāo)模式，電子招投標(biāo)具有更高的效率、更低的交易成本，以及更大的規(guī)范管理。

圖：金潤科技電子招投標(biāo)平臺

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng) 金潤科技官網(wǎng)

行業(yè)主導(dǎo)模式

招標(biāo)代理服務(wù)行業(yè)存在不同的主導(dǎo)模式，包括政府主導(dǎo)模式、交易場所主導(dǎo)模式和招標(biāo)代理機構(gòu)主導(dǎo)模式。

政府主導(dǎo)模式：在政府主導(dǎo)模式下，政府綜合職能部門牽頭，并與有關(guān)部門合作，制定相關(guān)政策和管理辦法，統(tǒng)一在一個平臺上實施招標(biāo)項目。

交易場所主導(dǎo)模式：在這種模式下，交易場所牽頭制定運行規(guī)則，選擇建設(shè)和運行維護技術(shù)支持單位，將項目納入該場所的實施范圍。

招標(biāo)代理機構(gòu)主導(dǎo)模式：在這種模式下，招標(biāo)代理機構(gòu)作為建設(shè)單位自主決策、自行管理，提供電子化招標(biāo)平臺，為其代理的項目提供服務(wù)。

這三種模式的共同點是政府部門、技術(shù)支持單位和交易場所各方分工協(xié)作，但它們在決策管理和推進實施方面存在差異。

2.2 商業(yè)模式

招投標(biāo)行業(yè)作為商業(yè)領(lǐng)域的關(guān)鍵部分，依賴多元化的商業(yè)模式來維持其運營和提供服務(wù)。當(dāng)前，該行業(yè)主要涵蓋了五大主要商業(yè)模式，其中每一種都在不同環(huán)節(jié)收取費用，以支持行業(yè)的持續(xù)發(fā)展和服務(wù)提供。

會員費收取模式：許多招投標(biāo)平臺采用了會員費收取模式。這意味著平臺向不同的會員各方收取會員費，以獲得對平臺的訪問權(quán)限和更多的功能。會員費的多樣性和層級可以根據(jù)會員需求和使用程度而定。這種模式有助于平臺維護和改進其服務(wù)，同時為會員提供高級功能和資源。

技術(shù)服務(wù)費模式：在招投標(biāo)操作過程中，招標(biāo)平臺通常會收取平臺技術(shù)服務(wù)費。這些費用涵蓋了使用平臺進行招投標(biāo)活動所產(chǎn)生的技術(shù)和維護成本。根據(jù)服務(wù)的具體內(nèi)容和使用頻率，平臺可以采用不同的費率結(jié)構(gòu)。這些技術(shù)服務(wù)費用支持了平臺的技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施和運營。

研發(fā)外包費用模式：在某些情況下，擁有系統(tǒng)集成需求的企業(yè)可能需要進行研發(fā)外包，以確保他們的招投標(biāo)系統(tǒng)能夠滿足特定需求。招標(biāo)平臺提供的研發(fā)外包服務(wù)通常會根據(jù)項目的復(fù)雜性和規(guī)模來收取費用。這種模式為企業(yè)提供了自定義解決方案，并確保其系統(tǒng)在招投標(biāo)過程中高效運行。

電子商城模式：一些招投標(biāo)平臺還發(fā)展了電子商城，允許供應(yīng)商在平臺上銷售各種商品和服務(wù)。在這種模式下，平臺可以通過與供應(yīng)商的銷售交易中收取一定比例的銷售費用來獲利。這為供應(yīng)商提供了一個額外的銷售渠道，并為平臺提供了附加的收入來源。

代理費模式：部分擁有招標(biāo)代理資質(zhì)的公司通過提供代理服務(wù)來收取費用。這些公司通常會代表客戶進行招標(biāo)操作，并為其提供一系列服務(wù)，包括招標(biāo)文件編制、投標(biāo)人資格審查、開標(biāo)、評標(biāo)和定標(biāo)等。代理費用的收取通常是基于合同金額或項目規(guī)模的一定比例。這一模式支持了專業(yè)代理公司的運營和擴展。

2.3 政策監(jiān)管

招投標(biāo)行業(yè)在中國受到嚴(yán)格的政策監(jiān)管，旨在確保公平競爭、資源的高效配置和市場秩序的維護。這一監(jiān)管體系涵蓋了多個層面的政府和行業(yè)自律組織，以及一系列法規(guī)和政策文件，為行業(yè)的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅實的法律和制度支持。

行業(yè)主管部門

國務(wù)院發(fā)展改革部門：作為國家層面的主管部門，國務(wù)院發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)指導(dǎo)和協(xié)調(diào)全國招標(biāo)投標(biāo)工作。特別是對于國家重大建設(shè)項目的工程招標(biāo)投標(biāo)活動，該部門實施監(jiān)督檢查，以確保合規(guī)性和透明度。

國務(wù)院各相關(guān)部門：除了國務(wù)院發(fā)展改革部門外，工業(yè)和信息化、住房城鄉(xiāng)建設(shè)、交通運輸、鐵道、水利、商務(wù)等多個部門也按照各自的職責(zé)分工對招標(biāo)投標(biāo)活動實施監(jiān)督。這些部門在各自領(lǐng)域內(nèi)加強了對招投標(biāo)的監(jiān)管，以維護市場秩序和公平競爭。

地方政府監(jiān)管

縣級以上地方人民政府：這些地方政府的發(fā)展改革部門指導(dǎo)和協(xié)調(diào)本行政區(qū)域的招標(biāo)投標(biāo)工作。同時，有關(guān)部門根據(jù)規(guī)定的職責(zé)分工，對招標(biāo)投標(biāo)活動實施監(jiān)督，并依法查處其中的違法行為。地方政府對于其所屬部門的招標(biāo)投標(biāo)活動也有特定的監(jiān)管職責(zé)。

其他監(jiān)管機構(gòu)

財政部門：財政部門依法對政府采購工程建設(shè)項目的預(yù)算執(zhí)行情況和政府采購政策執(zhí)行情況實施監(jiān)督。這有助于確保資源的有效配置和政府采購合規(guī)性。

監(jiān)察機關(guān)：監(jiān)察機關(guān)依法對與招標(biāo)投標(biāo)活動相關(guān)的監(jiān)察對象實施監(jiān)察，以查處任何違法行為并維護市場秩序。

行業(yè)自律組織：

中國招標(biāo)投標(biāo)協(xié)會：作為行業(yè)的自律管理機構(gòu)，中國招標(biāo)投標(biāo)協(xié)會負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)和推動行業(yè)的自律管理工作。該協(xié)會的成立得到了國務(wù)院的批準(zhǔn)，并在民政部注冊登記。它由從事招標(biāo)投標(biāo)及其相關(guān)活動的企事業(yè)單位、社會組織、專家學(xué)者和從業(yè)人員自愿組成，致力于維護行業(yè)規(guī)范和提高從業(yè)人員的素質(zhì)。

主要法規(guī)政策

《政府采購法》和《中華人民共和國招標(biāo)投標(biāo)法》：這兩部法律是招投標(biāo)行業(yè)的基本依據(jù)，規(guī)定了招投標(biāo)的基本原則和程序。

《招標(biāo)投標(biāo)法實施條例》和《政府采購法實施條例》：這些法規(guī)為上述法律提供了補充、細(xì)化和完善，進一步健全了招標(biāo)投標(biāo)制度。

地方性法規(guī)：各地人大及其常委會、人民政府及其有關(guān)部門結(jié)合本地區(qū)的特點和需求，相繼制定了招標(biāo)投標(biāo)方面的地方性法規(guī)、規(guī)章和規(guī)范性文件。

除了以上的法規(guī)和政策，政府還發(fā)布了多個指導(dǎo)性文件和行動方案，如《社會信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要》《互聯(lián)網(wǎng)+招標(biāo)采購行動方案》等，以促進行業(yè)的健康發(fā)展、提高透明度和效率。

2.4 行業(yè)格局

招投標(biāo)行業(yè)是中國經(jīng)濟發(fā)展中至關(guān)重要的一部分，涵蓋了建設(shè)工程、采購、服務(wù)等眾多領(lǐng)域。這個行業(yè)的格局不僅關(guān)系到政府采購的公平公正，也關(guān)系到企業(yè)的市場競爭和國家的經(jīng)濟發(fā)展。以下將深入探討招投標(biāo)行業(yè)的格局，包括市場競爭、主要參與者和合作模式。

市場競爭

招投標(biāo)行業(yè)是一個競爭激烈的領(lǐng)域，吸引了眾多招標(biāo)代理機構(gòu)、建筑公司、供應(yīng)商和服務(wù)提供商的參與。市場競爭的激烈程度主要源自以下幾個方面：

政府采購規(guī)模龐大：中國政府采購的規(guī)模巨大，各級政府和國有企業(yè)需要大量的建設(shè)工程、采購和服務(wù)。這吸引了大量企業(yè)進入市場，爭奪政府采購項目。

市場準(zhǔn)入門檻相對較低：政府在一定程度上降低了招標(biāo)代理機構(gòu)的準(zhǔn)入門檻，取消了行政審批。這使得新進入者較容易進入市場，增加了市場競爭。

技術(shù)進步和電子化招投標(biāo)：隨著技術(shù)的進步，電子化招投標(biāo)系統(tǒng)的興起提高了招標(biāo)代理服務(wù)的效率和透明度，進一步加劇了市場競爭。

價格競爭：為了爭取項目，企業(yè)往往通過降低價格來競標(biāo)。這導(dǎo)致了價格戰(zhàn)，對企業(yè)盈利能力構(gòu)成挑戰(zhàn)。

主要參與者

招投標(biāo)行業(yè)涉及眾多參與者，包括政府采購部門、招標(biāo)代理機構(gòu)、建筑公司、供應(yīng)商、服務(wù)提供商和投標(biāo)人。這些參與者在招投標(biāo)生態(tài)系統(tǒng)中發(fā)揮不同的角色：

圖：招標(biāo)代理業(yè)務(wù)主要上市公司業(yè)務(wù)對比

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng) 國義招標(biāo)公開發(fā)行股票說明書 

政府采購部門：負(fù)責(zé)規(guī)劃、組織和管理招投標(biāo)過程，確保項目的公平競爭和合法性。

招標(biāo)代理機構(gòu)：為招標(biāo)人提供招標(biāo)代理服務(wù)，包括招標(biāo)文件編制、投標(biāo)人資格審查、開標(biāo)、評標(biāo)等。

建筑公司：作為投標(biāo)人，競標(biāo)各類建設(shè)工程項目，爭取中標(biāo)并完成項目建設(shè)。

供應(yīng)商：提供原材料、設(shè)備或其他貨物，參與政府采購項目。

服務(wù)提供商：提供各類服務(wù)，如咨詢、設(shè)計、監(jiān)理等，與政府或企業(yè)簽訂服務(wù)合同。

投標(biāo)人：企業(yè)或個人參與競標(biāo)，希望中標(biāo)并獲得項目合同。

圖：2020中國招標(biāo)代理行業(yè)綜合實力百強

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng) 國義招標(biāo)公開發(fā)行股票說明書 

合作模式

雖然招投標(biāo)行業(yè)競爭激烈，但也存在合作模式，以滿足市場需求和項目復(fù)雜性。以下是一些常見的合作模式：

政府與招標(biāo)代理機構(gòu)合作：政府采購部門通常會與招標(biāo)代理機構(gòu)合作，委托他們?yōu)檎�府采購項目提供招�?biāo)代理服務(wù)。這種合作可以提高項目的透明度和公正性。

建筑公司與供應(yīng)商合作：建筑公司和供應(yīng)商之間的合作關(guān)系非常重要。建筑公司依賴供應(yīng)商提供原材料和設(shè)備，確保項目的順利進行。

招標(biāo)代理機構(gòu)與咨詢公司合作：為了提高服務(wù)的專業(yè)性，招標(biāo)代理機構(gòu)可能與咨詢公司合作，共同為客戶提供招標(biāo)和咨詢服務(wù)。

企業(yè)與服務(wù)提供商合作：企業(yè)可能與服務(wù)提供商建立長期合作關(guān)系，以獲得各種服務(wù)，如工程設(shè)計、監(jiān)理和項目管理。

技術(shù)公司與招標(biāo)代理機構(gòu)合作：技術(shù)公司可以提供電子化招投標(biāo)系統(tǒng)，與招標(biāo)代理機構(gòu)合作，為市場提供高效的招投標(biāo)平臺。

圖：2020 中國國有招標(biāo)代理機構(gòu) 10 強 

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng) 中國采購與招標(biāo)網(wǎng) 中國名企排行榜 

在競爭激烈的招投標(biāo)行業(yè)，合作模式可以提高效率，降低成本，滿足不同參與者的需求。這些合作關(guān)系有助于促進行業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，同時確保項目的質(zhì)量和公平競爭�？偟膩碚f，招投標(biāo)行業(yè)的格局既有競爭，也有合作，這種平衡有助于推動行業(yè)的健康發(fā)展。

第三章 行業(yè)定價機制和驅(qū)動因素

3.1 財務(wù)分析和估值方法

招投標(biāo)行業(yè)在中國的經(jīng)濟體系中扮演著至關(guān)重要的角色，涵蓋了政府采購、建筑工程、供應(yīng)鏈管理等多個領(lǐng)域。無論是企業(yè)還是招標(biāo)代理機構(gòu)，財務(wù)分析都是管理和決策的重要工具。本文將介紹招投標(biāo)行業(yè)常用的財務(wù)分析方法，以幫助行業(yè)參與者更好地理解和應(yīng)對財務(wù)挑戰(zhàn)。

財務(wù)比率分析是最基本的財務(wù)工具之一，它用于評估企業(yè)的健康狀況和績效。在招投標(biāo)行業(yè)，以下是一些關(guān)鍵的財務(wù)比率：

流動比率：這一比率用于評估企業(yè)短期償債能力，即企業(yè)是否有足夠的流動資產(chǎn)來償還短期債務(wù)。較高的流動比率通常表示更好的償債能力。

資產(chǎn)負(fù)債率：資產(chǎn)負(fù)債率反映了企業(yè)的財務(wù)杠桿和債務(wù)風(fēng)險。較高的負(fù)債率可能意味著企業(yè)承擔(dān)了較大的債務(wù)負(fù)擔(dān)。

毛利率：毛利率衡量企業(yè)銷售產(chǎn)品或提供服務(wù)的盈利能力，是企業(yè)收入與成本之間的比率。高毛利率通常表示更好的盈利能力。

凈利潤率：凈利潤率反映企業(yè)的盈利水平，考慮了所有成本和費用。較高的凈利潤率表明企業(yè)能夠在扣除各項費用后保持更多的利潤。

現(xiàn)金流量分析在招投標(biāo)行業(yè)也具有關(guān)鍵性作用。現(xiàn)金流量分析關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流動情況，包括經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動。在招投標(biāo)行業(yè)，穩(wěn)定的現(xiàn)金流對于履行合同和支付費用至關(guān)重要。

成本-效益分析是招投標(biāo)行業(yè)中常用的方法之一，用于評估項目的可行性。這一分析方法涵蓋了項目的總成本、預(yù)期收益和風(fēng)險分析。決策者使用成本-效益分析來判斷是否值得競標(biāo)某個項目，并權(quán)衡潛在的風(fēng)險與回報。

財務(wù)模型是預(yù)測和規(guī)劃招投標(biāo)項目的有力工具。財務(wù)模型包括項目的資金流動、投資回報率、敏感性分析等。這些模型幫助企業(yè)更好地理解項目的未來表現(xiàn)，以及項目在不同情景下可能面臨的風(fēng)險。

在招投標(biāo)行業(yè)，競標(biāo)成本分析是至關(guān)重要的。企業(yè)需要仔細(xì)估算勞動、材料、設(shè)備和其他相關(guān)成本，以確定最佳的投標(biāo)價格。競標(biāo)成本分析需要綜合考慮項目的各個方面，以確保企業(yè)在競標(biāo)過程中能夠提供有競爭力的價格，并仍然獲得足夠的利潤。

風(fēng)險管理分析在招投標(biāo)行業(yè)尤為重要，因為該行業(yè)涉及眾多潛在風(fēng)險，如工程風(fēng)險、市場風(fēng)險和政策風(fēng)險。風(fēng)險管理分析幫助企業(yè)識別、評估和管理這些風(fēng)險，以減小不確定性，確保項目的成功。

最后，財務(wù)審計是確保企業(yè)財務(wù)健康的關(guān)鍵步驟。審計師會審查企業(yè)的財務(wù)報表，以確保其準(zhǔn)確性和合法性，為招投標(biāo)活動提供信心和透明度。

招投標(biāo)行業(yè)的估值方法可以選擇市盈率估值法、PEG估值法、市凈率估值法、市現(xiàn)率、P/S市銷率估值法、EV/Sales市售率估值法、RNAV重估凈資產(chǎn)估值法、EV/EBITDA估值法、DDM估值法、DCF現(xiàn)金流折現(xiàn)估值法、NAV凈資產(chǎn)價值估值法等。

3.2 發(fā)展驅(qū)動因素

招投標(biāo)行業(yè)在中國的經(jīng)濟體系中扮演著至關(guān)重要的角色，其發(fā)展受多種因素的影響。本文將探討招投標(biāo)行業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動因素，以幫助更好地理解這一行業(yè)的增長和變化。

1. 政府采購規(guī)模上升：一項主要的驅(qū)動因素是政府采購規(guī)模的不斷增加。政府采購是招投標(biāo)行業(yè)的一個重要組成部分，政府需要采購各種貨物和服務(wù)來支持公共項目和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。近年來，政府采購規(guī)模穩(wěn)步增長，尤其是2020年，政府采購規(guī)模出現(xiàn)了顯著增長，這對招標(biāo)代理公司和供應(yīng)商都帶來了更多的商機。

圖：全國政府采購規(guī)模（億元） 

圖：全國政府采購占財政支出和GDP比重

圖：全國政府貨物采購規(guī)模（億元） 

圖：全國政府工程采購規(guī)模（億元） 

圖：全國政府服務(wù)采購規(guī)模（億元） 

圖：各類采購方式占比

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng) 國庫司（政府采購辦公室）

2. 建筑工程行業(yè)：招投標(biāo)行業(yè)與建筑工程密切相關(guān)。我國對工程招投標(biāo)的規(guī)定嚴(yán)格，幾乎所有的工程項目都需要進行招標(biāo)。建筑工程行業(yè)的持續(xù)增長推動了招標(biāo)代理服務(wù)的需求。隨著城市化進程的加速和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的不斷擴張，建筑工程行業(yè)仍然是招標(biāo)代理行業(yè)的一個主要驅(qū)動因素。

圖：工程招標(biāo)代理機構(gòu)企業(yè)單位數(shù)（個）

圖：工程招標(biāo)代理機構(gòu)營業(yè)收入(萬元)

來源：國家統(tǒng)計局 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

圖：工程招標(biāo)代理機構(gòu)期末企業(yè)人員(人)

來源：國家統(tǒng)計局 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

3. 醫(yī)療機械行業(yè)：醫(yī)療機械行業(yè)是另一個促進招投標(biāo)行業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵領(lǐng)域。我國醫(yī)療器械市場規(guī)模不斷擴大，受到疫情的沖擊，醫(yī)療機構(gòu)對醫(yī)療設(shè)備和器械的需求大幅增加。這促使了更多的醫(yī)療器械企業(yè)參與招標(biāo)競爭，同時也帶動了相關(guān)的招標(biāo)代理服務(wù)需求。

圖：醫(yī)療器械行業(yè)市場規(guī)模（億元）

來源：千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng) 中商產(chǎn)業(yè)研究院 

4. 政府政策支持：政府出臺的政策和法規(guī)對招投標(biāo)行業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生了積極影響。政府采購法的不斷完善和透明度的提高，有助于保障公平競爭，提高了企業(yè)對招標(biāo)過程的信心。此外，政府也鼓勵招標(biāo)代理機構(gòu)的發(fā)展，以提供更專業(yè)的服務(wù)。

5. 技術(shù)創(chuàng)新：技術(shù)創(chuàng)新在招投標(biāo)行業(yè)中發(fā)揮著越來越重要的作用。電子招投標(biāo)系統(tǒng)的引入和信息技術(shù)的發(fā)展，使招標(biāo)過程更加高效和透明。這不僅有助于降低交易成本，還提高了市場的競爭性。

6. 市場競爭：隨著行業(yè)的不斷增長，競爭也在不斷加劇。招投標(biāo)代理公司和供應(yīng)商之間的競爭變得更加激烈，這迫使他們提高服務(wù)質(zhì)量和降低價格，以吸引更多的客戶。

7. 區(qū)域發(fā)展不平衡：中國的區(qū)域發(fā)展存在不平衡現(xiàn)象，一些地區(qū)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和政府采購需求更大。這導(dǎo)致了一些招標(biāo)代理公司在特定地區(qū)獲得了更多的商機，同時也促進了行業(yè)的地區(qū)性發(fā)展。

3.3 招投標(biāo)風(fēng)險分析

在對中國招投標(biāo)行業(yè)進行深入的風(fēng)險分析中，我們可以識別出多方面的風(fēng)險要素，這些要素在一定程度上影響了該行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。以下是針對所提及的幾個方面的詳細(xì)分析：

市場競爭加劇的風(fēng)險

隨著招標(biāo)代理機構(gòu)資質(zhì)的全面放開和行業(yè)進入壁壘的逐步降低，新的招標(biāo)代理機構(gòu)的數(shù)量大幅增加，為行業(yè)帶來了前所未有的競爭壓力。盡管大型、經(jīng)驗豐富的企業(yè)仍然占據(jù)相對優(yōu)勢地位，但新進入者的涌入無疑沖擊了現(xiàn)有的市場格局，使得市場競爭愈發(fā)激烈。這種競爭不僅表現(xiàn)在價格戰(zhàn)上，還表現(xiàn)在服務(wù)質(zhì)量、創(chuàng)新能力和市場推廣等多個方面。在這種情況下，企業(yè)需要不斷提升自身的核心競爭力，以維持在激烈競爭的市場環(huán)境中的領(lǐng)先地位。

人才資源不足的風(fēng)險

招投標(biāo)行業(yè)是一個知識密集型、人才密集型的行業(yè)，擁有高素質(zhì)、經(jīng)驗豐富的技術(shù)人才對行業(yè)的發(fā)展至關(guān)重要。隨著行業(yè)市場規(guī)模的快速擴大，企業(yè)間的人才競爭也日益激烈。人才的流動性相對較高，導(dǎo)致公司面臨核心人才流失的風(fēng)險。為了保持和提升企業(yè)的核心競爭力，企業(yè)需要不斷投資于人才培養(yǎng)和激勵機制的建設(shè)，以留住關(guān)鍵人才并吸引新的高素質(zhì)人才。

合規(guī)操作風(fēng)險

招投標(biāo)行業(yè)的運營涉及眾多法律法規(guī)和專業(yè)知識，任何疏忽或失誤都可能導(dǎo)致嚴(yán)重的法律責(zé)任和行政處罰。例如，招標(biāo)代理公司在操作過程中如果不嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行政主管部門的規(guī)定，可能會遭受相關(guān)主管部門的通報批評或行政處罰。為了降低合規(guī)操作風(fēng)險，企業(yè)需要建立健全的內(nèi)部控制體系，并定期對員工進行法律法規(guī)和業(yè)務(wù)培訓(xùn)。

宏觀經(jīng)濟政策變動風(fēng)險

招投標(biāo)行業(yè)的發(fā)展受國家宏觀經(jīng)濟政策的影響較大。例如，國家宏觀經(jīng)濟的周期性波動、經(jīng)濟發(fā)展速度的變化和國家對宏觀經(jīng)濟的調(diào)控政策等都可能對招投標(biāo)行業(yè)造成影響。特別是在大型基礎(chǔ)設(shè)施、公用事業(yè)、國有資金投資、國家融資的工程建設(shè)項目以及政府采購項目等領(lǐng)域，宏觀經(jīng)濟政策的變動可能直接影響到招投標(biāo)項目的數(shù)量和規(guī)模。因此，企業(yè)需要密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟政策的變動，并及時調(diào)整自身的市場策略和運營模式，以應(yīng)對可能出現(xiàn)的風(fēng)險和挑戰(zhàn)。

3.4 中國主要參與者

國信招標(biāo)集團股份有限公司

國信招標(biāo)集團股份有限公司是由原國家計委基建辦、神華集團、首創(chuàng)集團等股東共同出資并經(jīng)原國家計委批準(zhǔn)設(shè)立的綜合性咨詢服務(wù)機構(gòu)。國信招標(biāo)集團成立以來，陸續(xù)承接了大量的國家及地方重點工程的招標(biāo)代理業(yè)務(wù)，項目范圍涵蓋工業(yè)、農(nóng)業(yè)、水利、交通、能源、信息科技、社會公用、城市基礎(chǔ)設(shè)施等國民經(jīng)濟建設(shè)各個領(lǐng)域。包括2008年奧運會國家主體育場（鳥巢）、國家重型燃?xì)廨啓C組、國家原油戰(zhàn)略儲備庫、西氣東輸、南水北調(diào)、三峽庫區(qū)環(huán)境保護、遠望“5”號航天測量船等項目。業(yè)務(wù)范圍包括招標(biāo)代理、項目管理、工程咨詢、造價咨詢、工程監(jiān)理、國際貿(mào)易和信息技術(shù)服務(wù)。

中招國際招標(biāo)有限公司

中招國際招標(biāo)有限公司前身為中招國際招標(biāo)公司，于 1993 年經(jīng)原國家經(jīng)貿(mào) 委批準(zhǔn)組建，在全國范圍內(nèi)先后設(shè)立河南、吉林、廣東、重慶等覆蓋省和直轄市 30 多家分公司，參股成立多家子公司，以招標(biāo)為引領(lǐng)，依托數(shù)字項目管理平臺開展工程咨詢、PPP 咨詢、BIM 咨詢、項目管理、造價咨詢、國際國內(nèi)貿(mào)易及相關(guān)業(yè)務(wù)。公司組織實施了國家基本建設(shè)、政府采購、企業(yè)技術(shù)改造等各類項目的 國際或國內(nèi)招標(biāo)，參與了市政、環(huán)保、能源、交通運輸、水利、郵電通訊等各類重大工程建設(shè)項目招標(biāo)。

圖：中招國際招標(biāo)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

來源：企查查 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

國義招標(biāo)股份有限公司[證券代碼:831039]

國義招標(biāo)是一家專業(yè)的招標(biāo)采購代理服務(wù)商，主營業(yè)務(wù)包括招標(biāo)代理服務(wù)（2020年營收占比98.74%/毛利率52.27%）和招標(biāo)增值服務(wù)（2020年營收占比1.26%/毛利率72.43%）。招標(biāo)代理服務(wù)是受招標(biāo)人委托代為組織招標(biāo)活動并提供相關(guān)服務(wù)。招標(biāo)增值服務(wù)主要是招標(biāo)后續(xù)的采購代理服務(wù)、工程造價服務(wù)。

圖：2020國義招標(biāo)主要服務(wù)領(lǐng)域

來源：國義招標(biāo)公開發(fā)行股票說明書 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

公司2020年招標(biāo)代理服務(wù)涉及領(lǐng)域中，醫(yī)療衛(wèi)生、交通運輸和能源化工為主要收入來源，三者收入合計占比71.37%。醫(yī)療衛(wèi)生貢獻比最大，代理收入為7642萬元，占比36.36%；交通運輸代理收入4079萬元，占比19.41%；能源化工代理收入3280萬元，占比15.61%。

圖：國義招標(biāo)前三業(yè)務(wù)收入變化（萬元）

來源：國義招標(biāo)公開發(fā)行股票說明書 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

圖：國義招標(biāo)前三標(biāo)單數(shù)量變化

來源：國義招標(biāo)公開發(fā)行股票說明書 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

公司近三年醫(yī)療衛(wèi)生領(lǐng)域和交通運輸領(lǐng)域業(yè)務(wù)增長最快，醫(yī)療衛(wèi)生標(biāo)單數(shù)量從2018年的1617個增長至2376個，增長近47%，相應(yīng)代理收入由5313萬元上漲至7642萬元，增長約為44%。

圖：國義招標(biāo)股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

來源：企查查 國義招標(biāo)年報 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

廣東省廣新控股集團有限公司為國義招標(biāo)的實際控制人，是由廣東省人民政府批準(zhǔn)成立的國有獨資企業(yè)，通過持有公司第三大股東廣東省機械五礦進出口集團有限公司100%的股權(quán)，間接持有35.60%的股權(quán)。 

圖：公司代表性代理項目

來源：國義招標(biāo)公開發(fā)行股票說明書 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

公司與政府、事業(yè)單位、國有企業(yè)等類別的客戶均保持了良好的合作關(guān)系�？蛻魞�(yōu)勢顯著。

圖：公司政府、事業(yè)單位、國有企業(yè)客戶

來源：國義招標(biāo)公開發(fā)行股票說明書 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

圖：國義招標(biāo)主要客戶

來源：國義招標(biāo)2020年報 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

公司實施電子招投標(biāo)的載體為國 e 平臺，目前已實現(xiàn)發(fā)布招標(biāo)公告、投標(biāo)、評標(biāo)全流 程的電子化、信息化，在提升操作便捷性、打破時空限制、提高采購效率、節(jié)約 采購成本、改善監(jiān)督手段和效果、提升管理效率等方面取得了較大成績。 

從 2013 年開始，公司開展國 e 平臺 1.0 版本的建設(shè)和運營，并在 2015 年進行了國 e 平臺 2.0 版本的升級改造，經(jīng)過多年的優(yōu)化和完善，國 e 平臺已經(jīng)形成了招標(biāo)平臺、陽光采購平臺、政府采購平臺和調(diào)研平臺四大子平臺，集多種采購模式于一體，廣泛應(yīng)用于醫(yī)療、民航、電力、軌道交通、水運等各類 貨物、工程、服務(wù)全流程電子招標(biāo)采購活動，可滿足各類項目的不同需求。 

圖：國義招標(biāo)盈利能力

圖：國義招標(biāo)費用率

來源：國義招標(biāo)年報 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

安天立信[證券代碼：873253]

安徽安天利信工程管理股份有限公司于2003年08月22日成立，總部位于安徽省合肥市，公司的實際控制人為安徽省國資委。主營業(yè)務(wù)為招標(biāo)代理服務(wù)（2020業(yè)務(wù)收入133,846,828.35/毛利率62.07%），造價咨詢服務(wù)（2020業(yè)務(wù)收入25,714,526.2/毛利率23.61%）和信息工程服務(wù)（2020業(yè)務(wù)收入374,820.75/毛利率98.67%），經(jīng)營范圍涵蓋工程管理服務(wù)、招投標(biāo)代理服務(wù)、工程造價咨詢業(yè)務(wù)、融資咨詢服務(wù)、大數(shù)據(jù)服務(wù)、信息系統(tǒng)集成服務(wù)、軟件開發(fā)、專業(yè)設(shè)計服務(wù)、規(guī)劃設(shè)計管理、人防工程設(shè)計許可項目、第二類增值電信業(yè)務(wù)、建設(shè)工程設(shè)計、國土空間規(guī)劃編制、建設(shè)工程監(jiān)理等。公司先后接受2000多家企事業(yè)單位、黨政機關(guān)的委托，累計完成招標(biāo)、造價項目超過10000個，實現(xiàn)招標(biāo)、造價總額1200余億元.

圖：安天利信股權(quán)結(jié)構(gòu)圖

來源：企查查 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

圖：安天利信主要客戶

來源：安天利信2020年報 千際投行 資產(chǎn)信息網(wǎng)

圖：安天利信營業(yè)收入（億元） 

圖：安天利信利潤（萬元）及利潤率

第四章 未來展望

在展望中國招投標(biāo)行業(yè)的未來發(fā)展時，不可忽視的一點是政策法規(guī)的影響。近年來，中國政府對招投標(biāo)行業(yè)的法律法規(guī)進行了持續(xù)優(yōu)化，以增加行業(yè)的透明度和公平競爭。例如，通過實施電子招投標(biāo)系統(tǒng)，大大提高了招投標(biāo)過程的效率和公開透明度。此外，對于不正當(dāng)競爭行為和腐敗現(xiàn)象的嚴(yán)格監(jiān)管也為行業(yè)健康發(fā)展提供了保障。

隨著數(shù)字化和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的不斷進步，預(yù)計中國招投標(biāo)行業(yè)會越來越依賴于先進的技術(shù)解決方案。這不僅包括電子招投標(biāo)，還包括利用大數(shù)據(jù)、人工智能和區(qū)塊鏈等技術(shù)，以實現(xiàn)更高效、更透明的招投標(biāo)過程。例如，通過大數(shù)據(jù)分析，企業(yè)和政府機構(gòu)能夠更準(zhǔn)確地評估投標(biāo)者的資質(zhì)和過往表現(xiàn)，從而做出更為明智的決策。

另外，隨著國際合作和交流的增加，中國招投標(biāo)行業(yè)的國際化趨勢也將愈發(fā)明顯。中國企業(yè)在國際招投標(biāo)項目中的參與將增加，同時，國外企業(yè)也將有更多機會參與中國的招投標(biāo)項目。這將為中國招投標(biāo)行業(yè)帶來新的機遇和挑戰(zhàn)，提高中國招投標(biāo)行業(yè)的國際競爭力。

此外，可持續(xù)發(fā)展和綠色采購也將成為中國招投標(biāo)行業(yè)的重要議題。政府和企業(yè)越來越注重在招投標(biāo)過程中考慮環(huán)境和社會責(zé)任，推動綠色、低碳和可持續(xù)的采購方案。同時，對于招投標(biāo)行業(yè)來說，培養(yǎng)具有專業(yè)知識和道德責(zé)任感的人才也是未來發(fā)展的重要方向。

千際投行認(rèn)為，中國招投標(biāo)行業(yè)未來的發(fā)展將是多方面的，包括法律法規(guī)的完善、技術(shù)的進步、國際化的推進和可持續(xù)發(fā)展的重視等多個方面。這將使得中國招投標(biāo)行業(yè)繼續(xù)保持健康、穩(wěn)定的發(fā)展勢頭，同時也為相關(guān)企業(yè)和人才提供了廣闊的發(fā)展空間。

Cover Photo by Elissa Garcia on Unsplash

END

       原文標(biāo)題 : 2023年中國招投標(biāo)行業(yè)研究報告