全球第二大ADC等生物偶聯(lián)藥物CRDMO。

本文為IPO早知道原創(chuàng)

作者｜Stone Jin

微信公眾號｜ipozaozhidao

據(jù)IPO早知道消息，藥明合聯(lián)生物技術有限公司（以下簡稱“藥明合聯(lián)”）于今日開啟招股、至10日結束，并計劃于11月17日正式以“2268”為股票代碼在港交所主板掛牌上市。

藥明合聯(lián)計劃在本次IPO中全球發(fā)售1.78億股股份，其中香港發(fā)售股份1784.50萬股股份，國際發(fā)售股份1.61億股，發(fā)行區(qū)間為每股19.9港元至20.6港元。

值得注意的是，藥明合聯(lián)本次基石投資陣容頗為豪華——Invesco、General Atlantic、卡塔爾投資局、UBS基金、紅杉中國、諾和諾德基金會以及清池資本等七大基石投資者將合計認購23.466億港元（約3億美元）。

成立于2013年的藥明合聯(lián)是一家專注于全球ADC及更廣泛生物偶聯(lián)藥物市場的CRDMO，亦是唯一一家致力于提供綜合性端到端服務的公司。

目前，藥明合聯(lián)的一站式生物偶聯(lián)藥物平臺提供端對端CRDMO服務，包括生物偶聯(lián)藥物、單克隆抗體中間體及生物偶聯(lián)藥物相關連接子及有效載荷的發(fā)現(xiàn)、工藝開發(fā)及GMP生產。

其中，藥明合聯(lián)的發(fā)現(xiàn)服務涉及發(fā)現(xiàn)化學、偶聯(lián)發(fā)現(xiàn)、體外和體內表徵及可開發(fā)性研究以挑選臨床前候選藥物。同時，藥明合聯(lián)亦通過生物偶聯(lián)原液工藝開發(fā)、生物偶聯(lián)制劑開發(fā)、分析方法開發(fā)及后期開發(fā)及工藝驗證，賦能臨床前及臨床研究。此外，藥明合聯(lián)通過其專用及專業(yè)設施提供非GMP及GMP合規(guī)的生物偶聯(lián)成分、原液及藥品生產。另根據(jù)藥明合聯(lián)的計劃，其預計在不久的將來實現(xiàn)ADC產品的商業(yè)化GMP生產。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，按2022年收入計算，藥明合聯(lián)在ADC等生物偶聯(lián)藥物CRDMO 中排名全球第二及中國第一——藥明合聯(lián)按收入計算的全球市場份額由2020年的1.8%上升至2021年的 4.6%，并進一步上升至2022年的9.8%。

根據(jù)弗若斯特沙利文的資料，截至2022年底，藥明合聯(lián)有94個進行中的整體項目，占同年全球生物偶聯(lián)藥物外包整體項目總數(shù)的超35%——通過采用“賦能、跟隨并贏得分子”策略，藥明合聯(lián)不僅通過從產品開發(fā)周期早期階段為客戶提供服務與現(xiàn)有客戶共同成長，同時從生物偶聯(lián)藥物進程中贏得新客戶。

截至2020年、2021年及2022年年底以及2023年6月30日，由于“賦能”策略的成果，藥明合聯(lián)分別共有9款、12款、24款及30款ADC候選藥物從發(fā)現(xiàn)階段進入CMC開發(fā)階段。由于“贏得分子”策略的成果，截至2023年6月30日，在藥明合聯(lián)110個進行中的整體項目中，有36個項目是由其客戶或其外包服務提供商轉讓予藥明合聯(lián)。

2020年、2021年及2022年末以及今年上半年，藥明合聯(lián)的客戶數(shù)量分別為49名、115名、167名以及169名。截至2023年6月30日，藥明合聯(lián)已累計為 304名客戶提供服務，包括全球ADC及生物偶聯(lián)藥物市場的大多數(shù)主要從業(yè)者。截至同日，藥明合聯(lián)已在中國贏得所有在中國和美國雙重提交IND及/或BLA的ADC候選藥物的ADC開發(fā)合同，另外自2022年起，在海外將其ADC管線對外授權的10家中國公司中，有八家為藥明合聯(lián)的客戶。

同時，藥明合聯(lián)擁有大量的ADC等生物偶聯(lián)藥物整體項目。截至2023年6月30日，藥明合聯(lián)有110個進行中的整體項目，并在全球幫助客戶提交47款ADC候選藥物的IND申請，僅于2022年，藥明合聯(lián)已在全球幫助客戶提交18款ADC候選藥物的IND申請。自成立以來及截至2023年6月30日，藥明合聯(lián)已執(zhí)行350個發(fā)現(xiàn)項目。

財務數(shù)據(jù)方面。2020年至2022年，藥明合聯(lián)的營收分別為0.96億元、3.11億元和9.90億元；凈利潤分別為0.26億元、0.55億元和1.56億元。

今年上半年，藥明合聯(lián)的營收同比增長201.82%至9.93億元；凈利潤則同比增長80.61%至1.77億元。

藥明合聯(lián)在招股書中表示，IPO募集所得資金凈額將主要用于在新加坡興建設施并擴大在中國的服務實力及能力；有選擇地尋求戰(zhàn)略聯(lián)盟、投資和收購機會，以擴大技術平臺以及服務類型和能力；以及用作營運資金及其他一般公司用途。

本文由公眾號IPO早知道（ID：ipozaozhidao）原創(chuàng)撰寫，如需轉載請聯(lián)系C叔。

       原文標題 : 藥明合聯(lián)今起招股：基石認購規(guī)模創(chuàng)今年之最，紅杉、Invesco、泛大西洋等參與認購