撰稿｜青檸檬

來源｜車事小說

12月3日晚間，長(zhǎng)安汽車發(fā)布了一份名為《重慶長(zhǎng)安汽車股份有限公司關(guān)于全資子公司以公開掛牌方式增資擴(kuò)股暨公司放棄增資擴(kuò)股優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)的公告》。

公告名稱雖然很長(zhǎng)，不過這并不重要。重要的是根據(jù)這份公告內(nèi)容顯示，長(zhǎng)安新能源引入的四家戰(zhàn)略投資者身份確定了。分別為：

南京潤(rùn)科產(chǎn)業(yè)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱 “南京潤(rùn)科”）；

重慶長(zhǎng)新股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)新基金”）；

重慶兩江新區(qū)承為股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“兩江基金”）；重慶南方工業(yè)股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“南方工業(yè)基金”）。

根據(jù)公告內(nèi)容顯示，2019年9月30日，長(zhǎng)安汽車旗下的全資子公司重慶長(zhǎng)安新能源科技有限公司（簡(jiǎn)稱“長(zhǎng)安新能源”）在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所正式掛牌，擬通過增資擴(kuò)股方式引入不少于2家戰(zhàn)略投資者。同時(shí)，長(zhǎng)安汽車還宣布放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。

截至2019年12月3日，共有上述四家戰(zhàn)略投資者向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所遞交了投資意向登記材料，并且繳納了保證金。其中，南京潤(rùn)科和長(zhǎng)新基金分別繳納了3000萬元，兩江基金繳納了2220萬元，南方工業(yè)基金繳納了1000萬元。

就在12月3日的當(dāng)天，長(zhǎng)安汽車在第七屆董事會(huì)第五十八次會(huì)議上審議通過了《關(guān)于全資子公司以公開掛牌方式增資擴(kuò)股暨公司放棄增資擴(kuò)股優(yōu)先認(rèn)繳出資權(quán)的議案》，并同意長(zhǎng)安新能源以資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告為定價(jià)依據(jù)，引入南京潤(rùn)科、長(zhǎng)新基金、兩江基金以及南方工業(yè)基金等四家作為本次增資擴(kuò)股的戰(zhàn)略投資者。并明確公司放棄本次增資的優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)。

根據(jù)公告內(nèi)容，本次增資擴(kuò)股具體方案為：

1、南京潤(rùn)科擬增資10億元（其中0．36347950億元計(jì)入注冊(cè)資本，9．63652050億元計(jì)入資本公積），持有長(zhǎng)安新能源17．9737％股份；

2、長(zhǎng)新基金擬增資10億元（其中0．36347950億元計(jì)入注冊(cè)資本，9．63652050億元計(jì)入資本公積），持有長(zhǎng)安新能源17．9737％股份；

3、兩江基金擬增資7．4億元（其中0．26897483億元計(jì)入注冊(cè)資本，7．13102517億元計(jì)入資本公積），持有長(zhǎng)安新能源13．3006％股份；

4、南方工業(yè)基金擬增資1億元（其中0．03634795億元計(jì)入注冊(cè)資本，0．96365205億元計(jì)入資本公積），持有長(zhǎng)安新能源1．7974％股份。

在本次增資完成過后，長(zhǎng)安新能源注冊(cè)資本將從9900萬元增至2．02228178億元。長(zhǎng)安汽車持有長(zhǎng)安新能源的股份則由原來的100％稀釋到48．9546％，喪失控制權(quán)。

由此，長(zhǎng)安新能源將從長(zhǎng)安汽車旗下全資子公司變身成為一家聯(lián)營(yíng)公司。

眼下，新能源汽車市場(chǎng)無論是從政策面，或還是市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)來看，均是未來車企轉(zhuǎn)型的必然選擇。既然如此，長(zhǎng)安汽車又為何主動(dòng)放棄對(duì)長(zhǎng)安新能源的控制權(quán)？

對(duì)此，車事小說通過天眼查數(shù)據(jù)分別對(duì)引入的上述四家戰(zhàn)略投資者背后股權(quán)進(jìn)行層層穿透查詢后發(fā)現(xiàn)：南京潤(rùn)科的背后最終受益人為南京市溧水區(qū)人民政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理辦公室；長(zhǎng)新基金、兩江基金背后最終受益人均為重慶兩江新區(qū)管理委員會(huì)；南方工業(yè)基金背后受益股東則分別為重慶財(cái)政局、中國(guó)兵器裝備集團(tuán)有限公司等。

也就是說，此次接盤長(zhǎng)安新能源的四家戰(zhàn)略投資者背后實(shí)則均為國(guó)資。雖然在股比上長(zhǎng)安汽車不在擁有長(zhǎng)安新能源控制權(quán)。但在長(zhǎng)安新能源接下來的實(shí)際運(yùn)營(yíng)過程中，必然還將會(huì)是由長(zhǎng)安汽車來主導(dǎo)。

更簡(jiǎn)單的來說，可以把上述四家戰(zhàn)略投資者理解為對(duì)長(zhǎng)安新能源的一次“財(cái)務(wù)投資”。除了給長(zhǎng)安汽車送來“炮彈”之外，并不會(huì)插手具體的日常經(jīng)營(yíng)管理。

事實(shí)上，對(duì)于此次增資擴(kuò)股，長(zhǎng)安汽車也在公告中表示，新能源汽車市場(chǎng)已成為國(guó)內(nèi)外整車企業(yè)必爭(zhēng)之地，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，長(zhǎng)安新能源單獨(dú)依靠長(zhǎng)安汽車來發(fā)展新能源業(yè)務(wù)難度會(huì)持續(xù)加大，為了增強(qiáng)新能源科技公司的發(fā)展活力，提高其運(yùn)營(yíng)效率，加速整合新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈資源，并不斷拓展產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展空間，需引入外部資源進(jìn)行股權(quán)多元化改革，最終實(shí)現(xiàn)新能源科技公司的順利轉(zhuǎn)型。

此外，長(zhǎng)安汽車也明確表示稱，“本次增資旨在加速“香格里拉計(jì)劃”的布局落地實(shí)施，實(shí)現(xiàn)公司長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展目標(biāo)的需要”。

事實(shí)上，長(zhǎng)安汽車對(duì)旗下長(zhǎng)安新能源掛牌引入戰(zhàn)略投資者并非那么一帆風(fēng)順。

早在2018年10月22日，長(zhǎng)安汽車就曾在上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌旗下子公司長(zhǎng)安新能源，擬通過公開掛牌增資擴(kuò)股引入不少于3家戰(zhàn)略投資者。不過，在2019年的6月12日，長(zhǎng)安汽車發(fā)布公告稱，公司已經(jīng)向上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所申請(qǐng)暫時(shí)終止旗下全資子公司重慶長(zhǎng)安新能源汽車科技有限公司公開掛牌增資事項(xiàng)。后續(xù)公司將進(jìn)一步優(yōu)化新能源科技公司混改方案，擇機(jī)引入社會(huì)資本，增強(qiáng)新能源科技公司核心競(jìng)爭(zhēng)力，穩(wěn)步推進(jìn)公司新能源戰(zhàn)略“香格里拉計(jì)劃”。

三個(gè)月過后，在對(duì)方案調(diào)整基礎(chǔ)上，長(zhǎng)安汽車于2019年9月30日再次于上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所對(duì)長(zhǎng)安新能源公開掛牌。不過，增資條件大幅下調(diào)。如，擬引入投資人從不少于3家下調(diào)為2家等。

此次，長(zhǎng)安汽車成功引入上述四家國(guó)資戰(zhàn)略投資者，對(duì)于后續(xù)長(zhǎng)安新能源發(fā)展無疑起到了重要穩(wěn)定作用。眾所周知，新能源汽車相關(guān)技術(shù)研發(fā)需要大量資金。基于長(zhǎng)安汽車近年來糟糕業(yè)績(jī)，難以能夠保證對(duì)新能源技術(shù)領(lǐng)域保持穩(wěn)定投入。隨著國(guó)資背景戰(zhàn)略投資者的到位，至少在資金方面，長(zhǎng)安新能源將不會(huì)再有大問題。

根據(jù)公告顯示，本次交易生效后，預(yù)計(jì)放棄權(quán)利事項(xiàng)對(duì)長(zhǎng)安汽車合并報(bào)表產(chǎn)生的影響為增加凈利潤(rùn) 22．91億元。

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