出品 | 創(chuàng)業(yè)最前線

作者 | 胡芳潔

編輯 | 蛋總

美編 | 吳宜忠

審核 | 頌文

顏值經(jīng)濟(jì)時代，當(dāng)人們意識到防曬是保護(hù)肌膚不受紫外線傷害的重要舉措時，防曬霜也自然成為了美妝領(lǐng)域的“硬通貨”，這也帶動著產(chǎn)業(yè)的加速發(fā)展。

Euromonitor歐睿數(shù)據(jù)顯示，中國防曬產(chǎn)品市場規(guī)模由2016年的92.96億元，增長至2022年的157.8億元，復(fù)合增長速度達(dá)到9.22%，顯著高于全球市場的3.17%。

不少國內(nèi)化妝品行業(yè)公司都在發(fā)力防曬領(lǐng)域。2023年“618大促”期間，薇諾娜防曬乳系列單品銷量超過100萬支，珀萊雅也在今年推出新品云朵防曬霜。

而防曬劑原料公司科思股份，今年前三季度實(shí)現(xiàn)營收17.74億元，超過去年全年的17.65億元，同比增速達(dá)到42.07%，在化妝品類上市公司中一騎絕塵。

不過，在中國，防曬產(chǎn)品是強(qiáng)監(jiān)管對象，所有防曬化妝品都作為特殊化妝品管理，在原料審批上也是慎之又慎，目前國內(nèi)物理防曬劑僅有二氧化鈦和氧化鋅兩款原料獲批。

而防曬霜要同時做到防曬效果好、膚感好，可謂是難上加難。這個在化妝品市場規(guī)模占比并不高的細(xì)分領(lǐng)域，還面臨大量外資品牌的競爭。防曬市場前景雖好，但國內(nèi)企業(yè)想要分一杯羹并非易事。

1、崛起的防曬生意

當(dāng)前，防曬是化妝品領(lǐng)域景氣度較高的細(xì)分賽道之一。

據(jù)東方證券研報，2022年-2027年，化妝品行業(yè)復(fù)合增速靠前的四大細(xì)分賽道分別是香氛、兒童護(hù)理、防曬、彩妝。

行業(yè)的快速發(fā)展也給國貨品牌帶來了機(jī)會，打破了原來由海外品牌尤其是日資品牌占據(jù)前列的行業(yè)格局。

2017-2021年間，薇諾娜、珀萊雅、高姿等國產(chǎn)品牌市占率分別提升了2.6%、1.5%、2.8%，其中專研敏感肌產(chǎn)品的薇諾娜市占率從2020年的1.9%躍升至2021年的3.3%，首次進(jìn)入榜單前十。

2022年，薇諾娜市占率進(jìn)一步提升至4.2%，居第六位、國貨第一位，而以東方美學(xué)出圈的花西子市占率提升至2.5%，進(jìn)入前十。

“作為一款敏感肌專研的防曬產(chǎn)品，能為消費(fèi)者提供高倍防護(hù)，同時還要做到成分精簡安心、膚感好，這樣才能在越來越‘卷’的防曬市場里保持差異化。”薇諾娜防曬品類相關(guān)負(fù)責(zé)人對「界面新聞·創(chuàng)業(yè)最前線」表示。

該負(fù)責(zé)人認(rèn)為，和面霜、精華等品類相比，防曬是一個相對來說更偏功效的品類，能防護(hù)紫外線是所有額外優(yōu)點(diǎn)的基石。

“在消費(fèi)者溝通上，我們既要有充足的產(chǎn)學(xué)研醫(yī)背書、調(diào)研和測試，讓大家愿意選擇薇諾娜的防曬產(chǎn)品，同時，我們也要時刻觀察防曬大盤里的其他非皮膚學(xué)級品牌產(chǎn)品，讓自己保持競爭力。”該負(fù)責(zé)人說道。

國產(chǎn)防曬產(chǎn)品通過差異化定位找到突破口，而在上游，原料廠商的集中化優(yōu)勢所帶來的增長，更為可觀。

2023年前三季度，國內(nèi)頭部防曬劑廠商科思股份實(shí)現(xiàn)營收17.74億元，超過去年全年17.65億元，同比增長42.07%，遠(yuǎn)超國內(nèi)美妝企業(yè)增速上限。同期，珀萊雅實(shí)現(xiàn)營收52.49億元，同比增長32.47%；丸美實(shí)現(xiàn)營收15.4億元，同比增長34.3%。

科思股份的主營業(yè)務(wù)包括化妝品活性成分及其原料、合成香料等，2022年，化妝品活性成分及原料收入占比81.64%，2023年上半年，這一比例提升至87.82%。

而防曬劑作為化妝品活性成分，是科思股份最為核心的產(chǎn)品，產(chǎn)品覆蓋化學(xué)防曬劑全波段，全球市場份額占比超過20%，但其在物理防曬劑領(lǐng)域的產(chǎn)品研發(fā)在2022年尚處于實(shí)驗(yàn)室研究階段。

值得一提的是，科思股份產(chǎn)品主要銷往境外，占比高達(dá)80%左右。

為何快速發(fā)展的中國防曬市場不在科思股份主要業(yè)務(wù)范圍內(nèi)？國內(nèi)防曬品牌對防曬劑的需求又是怎樣的？

2、防曬霜背后的黑科技

“科思股份外銷收入占比較高主要原因在于，一是科思股份已與帝斯曼、拜爾斯道夫、寶潔等大型跨國化妝品公司建立長期深度穩(wěn)定的合作關(guān)系。二是對海外龍頭日化企業(yè)而言，中國企業(yè)生產(chǎn)的防曬劑具備相對成本優(yōu)勢。三是國內(nèi)美妝品牌市場份額有限，生產(chǎn)規(guī)模和需求量相對較小，難以實(shí)現(xiàn)大規(guī)模的原料采購。”頭豹研究院消費(fèi)行業(yè)分析師張婷銳對「界面新聞·創(chuàng)業(yè)最前線」表示。

在她看來，科思前五大客戶的銷售收入占比超過60%，客戶集中度高，涉及的產(chǎn)品種類較多，且已通過產(chǎn)品共研增強(qiáng)了優(yōu)質(zhì)客戶粘性，因此營收以外銷收入為主。

以科思股份大客戶帝斯曼為例，2017-2021年，帝斯曼向科思股份采購的金額從2億元增至4.2億元，而2021年科思股份營業(yè)總收入為10.08億元，足以窺見這個海外大客戶對科思股份營收的影響之大。

公開資料顯示，帝斯曼是一家總部設(shè)在荷蘭的國際性營養(yǎng)保健品、化工原料和醫(yī)藥集團(tuán)，而科思股份銷售的以防曬劑為主的化妝品活性成分，主要應(yīng)用于帝斯曼的個人護(hù)理板塊，從2016年起，帝斯曼便成為了科思股份第一大客戶。

科斯股份與帝斯曼的深度綁定，除了采購關(guān)系，還在技術(shù)研發(fā)領(lǐng)域合作，雙方共同開發(fā)了以P-S和P-M為代表的防曬劑新產(chǎn)品，并由科思股份向帝斯曼獨(dú)家銷售。

研發(fā)先行的合作模式，使得相關(guān)原料的后期銷售具備了排他性，此外，依托與帝斯曼的深度合作關(guān)系，科思股份的客戶圈子進(jìn)一步擴(kuò)展到寶潔、歐萊雅、強(qiáng)生、默克、拜爾斯道夫等國際化妝品和化學(xué)品公司。

2023年上半年，科思股份境外收入10.75億元，占比進(jìn)一步提升至90.34%。

在依賴海外客戶的同時，作為化學(xué)防曬劑領(lǐng)域的大佬，科思股份在物理防曬劑領(lǐng)域入場過慢，也讓其產(chǎn)品布局與國內(nèi)防曬品趨勢顯得有些“格格不入”。

頭豹研究院消費(fèi)行業(yè)分析師張婷銳認(rèn)為，在性能方面，物理防曬和化學(xué)防曬各有優(yōu)劣勢。

她分析道，物理防曬以可吸收、反射和散射紫外光的無機(jī)礦物質(zhì)為防曬劑，防曬作用較弱、容易泛白且不服貼，但穩(wěn)定性和安全性較高，不易引起皮膚過敏反應(yīng)。

化學(xué)防曬劑主要是通過吸收紫外光而起作用的芳香族化合物，質(zhì)地輕薄不粘膩，但部分有機(jī)防曬劑具有光致敏性和較差光穩(wěn)定性。

物化防曬則可以兼顧防曬效果和使用安全。防曬技術(shù)的迭代使得物理防曬產(chǎn)品在防曬效果和使用感受上取得了較好的平衡，同時為了應(yīng)對化學(xué)防曬劑供應(yīng)鏈中斷和成本上升的挑戰(zhàn)，許多防曬品牌商都以物理防曬為賣點(diǎn)來吸引消費(fèi)者。

“通過物理防曬、化學(xué)防曬、生物防曬結(jié)合實(shí)現(xiàn)更廣泛的波段覆蓋、更大分子量、更強(qiáng)穩(wěn)定性以及多重功效疊加的防曬化妝品，未來可能會成為防曬護(hù)膚品市場的重點(diǎn)發(fā)展方向。”張婷銳進(jìn)一步表示。

根據(jù)頭豹研究院提供的數(shù)據(jù)，2022年，物理防曬化妝品的銷售額增長了約36%，但物化合一、大分子化學(xué)防曬化妝品的銷售額增長率分別達(dá)98%、475%。整體來看，2022年物化防曬產(chǎn)品銷量占比已超過60%。

而Mistine蜜絲婷2023版小黃帽防曬乳已采用“光生物學(xué)”防曬系統(tǒng)；截至2023年11月26日，天貓防曬霜回購榜位列第一的unny悠宜水潤防曬霜，通過Triple UV protect技術(shù)、生物防曬DEFENSIL技術(shù)實(shí)現(xiàn)物化生三合一防護(hù)，其年度累計(jì)回購人數(shù)達(dá)3.9萬人。

（圖 / 天貓）

而「界面新聞·創(chuàng)業(yè)最前線」初步統(tǒng)計(jì)發(fā)展，近年來國內(nèi)品牌新推出的防曬產(chǎn)品，如薇諾娜清透水感防曬乳，珀萊雅云朵防曬霜，華熙生物旗下潤百顏、米蓓爾、德瑪潤等品牌防曬霜，也多以物理防曬或物理防曬與化學(xué)防曬相結(jié)合作為賣點(diǎn)。

不過，防曬類護(hù)膚品在中國屬于強(qiáng)監(jiān)管范疇，所有產(chǎn)品都納入特殊化妝品管理，而在防曬原料的審批上也是慎之又慎。目前，我國允許使用的物理防曬劑只有兩種——二氧化鈦和氧化鋅。

原料與配方的突破與創(chuàng)新，成為防曬護(hù)膚品行業(yè)探索未來更多可能性的拓展方向。

3、挑戰(zhàn)依然嚴(yán)峻

基于防曬產(chǎn)品在原料、配方和功效上的特殊性，一支防曬霜要讓消費(fèi)者滿意并不容易。

無論是FANCL、雅詩蘭黛、圣羅蘭、香奈兒等大牌，還資生堂、薇諾娜等熱銷品牌，在社交平臺都有眾多用戶的吐槽，甚至有人為了安心買了艾維諾兒童防曬霜，卻發(fā)現(xiàn)非常厚重推不開，用洗面奶也洗不掉。

（圖 / 小紅書）

兒童防曬霜為了安全性而多使用物理防曬劑，這也不可避免導(dǎo)致厚重、假白、難推開的問題。

“要兼顧防曬力與使用體驗(yàn)，其中的技術(shù)難點(diǎn)在于如何利用技術(shù)手段實(shí)現(xiàn)使用最少的防曬劑達(dá)到最高的防曬值這一目的。”薇諾娜相關(guān)負(fù)責(zé)人認(rèn)為。

雖然國產(chǎn)品牌防曬產(chǎn)品，通過差異化的定位，來不斷獲取市場份額。不過，消費(fèi)者的接受度也是一個問題。

位于北京的消費(fèi)者曉維最近剛在直播間下單了蜜絲婷的防曬霜，“我不懂這些具體的成分、指標(biāo)，都是讓朋友推薦用過覺得好的。之前在朋友推薦下買了怡思丁，最近是看到李佳琦直播間推薦蜜絲婷，覺得價格很合適，就買來試試看。怡思丁確實(shí)很輕薄，但說實(shí)話，我不知道它到底有沒有功效。”

可以看到，曉維無論是通過朋友推薦或主播推薦所購買的防曬霜，都不是國產(chǎn)品牌。近年來，一些外資品牌，通過極具性價比的定價、研發(fā)配方上的創(chuàng)新，正在獲得更多年輕人的青睞。

以泰國防曬品牌蜜絲婷為例，其在中國市占率從2017年的0.6%躍升至2022年的7.3%，僅次于安熱沙。蜜絲婷還于2023年推出光生物學(xué)防曬新品，目前其核心單品小黃帽防曬霜天貓旗艦店售價為69.9元/40ml，在國內(nèi)品牌中也極具性價比。

在張婷銳看來，對于機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的本土品牌而言，突圍的方向主要是持續(xù)提升產(chǎn)品質(zhì)量和技術(shù)水平，提高消費(fèi)者對本土品牌的認(rèn)知度和信賴度，擺脫重營銷、輕研發(fā)的困境。

“另一方面，防曬產(chǎn)品的功效差異化與細(xì)分化仍是市場競爭的關(guān)鍵因素。徒步、滑板等場景的拓展，已拉動中國消費(fèi)者對于防曬的需求，人群的拓展亦可為消費(fèi)市場帶來增量提升，男性、兒童等人群已成為防曬化妝品的潛在用戶。”張婷銳說道。

此外，在攻克生產(chǎn)工藝難題時，防曬品牌仍要關(guān)注產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險。質(zhì)地不同、成分含量存在差異等問題會嚴(yán)重影響消費(fèi)者的使用體驗(yàn)和信任度，由此導(dǎo)致的問題也將直接影響公司業(yè)績。

2022年4月底，珀萊雅的一款大單品羽感防曬產(chǎn)品，就曾被質(zhì)疑防曬力差、不同批次品質(zhì)有較大差異等生產(chǎn)及品控問題，后珀萊雅在官方旗艦店下架了該產(chǎn)品并對售出產(chǎn)品進(jìn)行退貨。這也直接影響了珀萊雅的凈利潤，其2022年第二季度歸母凈利潤增速19.2%，遠(yuǎn)低于營收增速35.5%。

看起來很美的防曬市場，國產(chǎn)品牌的突圍之路依然任重而道遠(yuǎn)。

*注：文中題圖來自攝圖網(wǎng)，基于VRF協(xié)議。

       原文標(biāo)題 : 一支防曬霜背后，藏著百億生意與黑科技