2015年9月，A輪融資1億美元，同年12月B輪融資3500萬美元；

2016年5月，C輪融資1.6億美元；

2017年5月，D輪融資1.3億美元，截至此次融資，公司估值達(dá)到12億美元，成為“獨(dú)角獸”企業(yè)；

2019年1月，E輪融資5億美元。至此，公司共融資9.25億美元。

2013年成立的美國創(chuàng)新健康保險公司Clover Health，六年時間完成6次大額融資，迅速成為行業(yè)獨(dú)角獸。作為一家保險企業(yè)，它究竟有什么亮點(diǎn)，能夠頻頻引來投資方的巨額投資？在急速發(fā)展的6年間，該公司也受到了大量質(zhì)疑，未來發(fā)展方向又在哪里？

以慢病管理切入健康險領(lǐng)域，變被動治療為主動預(yù)防

Clover Health成立于2013年8月，是位于美國舊金山的Insurtech健康險企業(yè)，主營業(yè)務(wù)是為65歲以上的老年人提供Medicare Advantage（聯(lián)邦醫(yī)療保險優(yōu)勢計(jì)劃）健康保險。

Medicare（美國聯(lián)邦醫(yī)療保險計(jì)劃）是美國的一項(xiàng)全民健康保險計(jì)劃，它為美國65歲及以上的老年人，社會保障局認(rèn)定的一些殘疾年輕人，以及患有末期腎病和肌萎縮側(cè)索硬化癥的人提供醫(yī)療保險。根據(jù)外媒數(shù)據(jù)，截至2017年，美國約有5000萬人口被Medicare計(jì)劃覆蓋，其中65歲以上老年人超過4900萬，年輕人約900萬。

Medicare Advantage，也被稱為聯(lián)邦醫(yī)療保險（Medicare）C部分，是Medicare中的一個細(xì)分市場，它允許其覆蓋人群通過私人保險來獲得保障。主要是私營公司與聯(lián)邦醫(yī)療保險簽訂合同，為客戶提供Medicare的A部分和B部分的福利，通常通過健康維護(hù)組織（HMO）、優(yōu)先提供者組織（PPO）、私人服務(wù)收費(fèi)（PFFS）計(jì)劃或醫(yī)療保險醫(yī)療儲蓄賬戶（MSA）計(jì)劃為處方藥投保。Clover Health公司屬于PPO，它提供低保費(fèi)的醫(yī)療保險優(yōu)惠計(jì)劃。

Clover Health公司提供的數(shù)據(jù)顯示，2016年約有30%的聯(lián)邦醫(yī)療保險覆蓋人群通過Medicare Advantage計(jì)劃來獲得保障。普華永道預(yù)計(jì)，到2020年，該計(jì)劃的市場年收入將超過3500億美元。

當(dāng)然，Clover Health提供的不僅僅是保險，而是包含保險在內(nèi)的慢病管理服務(wù)。該公司認(rèn)為可以通過健康管理計(jì)劃來降低慢性病醫(yī)療費(fèi)用，提高慢病患者整體健康水平，控費(fèi)空間極大。

傳統(tǒng)保險針對不可預(yù)防的、預(yù)測的意外事故。因此，它提升利潤或者降低成本的手段相對有限，無非是擴(kuò)大客戶群、分散風(fēng)險，進(jìn)而降低理賠。

以癌癥的預(yù)防和治療為例，關(guān)于癌癥的誘因目前醫(yī)學(xué)領(lǐng)域仍未得出統(tǒng)一的結(jié)論，這使得保險公司難以對癌癥進(jìn)行預(yù)測。慢病醫(yī)療保險是可以和消費(fèi)者、患者的利益綁定的。因?yàn)樵诼�病保險過程中，患者所面臨的風(fēng)險是可以預(yù)測的。

傳統(tǒng)的保險公司往往在客戶發(fā)生理賠后的時間點(diǎn)介入，Clover Health則希望把保險公司健康管理的介入點(diǎn)提早到理賠發(fā)生之前，通過數(shù)據(jù)分析技術(shù)識別客戶發(fā)生并發(fā)癥的風(fēng)險，及早干預(yù)，預(yù)防大的風(fēng)險發(fā)生。

該公司的數(shù)據(jù)處理過程極其復(fù)雜。公司先對包括公共健康、電子病歷、檢驗(yàn)檢查結(jié)果、藥物、理賠等在內(nèi)的數(shù)據(jù)進(jìn)行搜集，了解客戶的患病史，然后對數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗加工，與數(shù)據(jù)庫中建立的模型匹配，對并發(fā)癥做出預(yù)測，從而找到高風(fēng)險患病人群，并給出干預(yù)解決方案幫助他們改善健康狀況。

公司還會安排護(hù)理人員定期對客戶上門體檢，或者當(dāng)客戶中斷了某項(xiàng)治療后提醒他們繼續(xù)進(jìn)行診療，以幫助患者避免住院治療。

Clover Health承諾提供免費(fèi)的初級保健服務(wù)，該公司表示，客戶將擁有一個個人護(hù)理團(tuán)隊(duì)，其中包括執(zhí)業(yè)護(hù)士、醫(yī)療助理和其他人員，他們將在醫(yī)生就診期間到客戶家中檢查他們的情況�？蛻舴�務(wù)代表可以幫助客戶選擇合適的醫(yī)生，安排預(yù)約，并確保其交通安全。

Clover Health業(yè)務(wù)種類（圖片來源于公司官網(wǎng)）

Clover Health差異化的競爭點(diǎn)在于將主要客戶目標(biāo)定位于收入水平低下的群體和老年人，并致力于解決醫(yī)保行業(yè)保費(fèi)支出額度高的痛點(diǎn)，通過軟件平臺和大數(shù)據(jù)，提升醫(yī)療服務(wù)以及最終的患者治療效果，進(jìn)而給用戶提供便宜高效的保險和醫(yī)療選擇，達(dá)到降低醫(yī)療費(fèi)用，為投保者和保險公司雙方節(jié)省開支的目的。

并且，它還可以將保險公司省下來的部分費(fèi)用以較低保費(fèi)的形式轉(zhuǎn)移給消費(fèi)者。這一模式與Medicare Advantage項(xiàng)目的計(jì)費(fèi)方式非常契合。